Cari

2,023 bahan · Mengikut tarikh ditambah

Morgan Stanley: Saham teknologi jatuh, bon Perbendaharaan AS meningkat; harga minyak dan jangkaan pengetatan bank pusat menggerakkan pasaran global

Morgan Stanley menyatakan bahawa kebimbangan tentang pulangan pelaburan AI yang dicetuskan oleh laporan pendapatan syarikat teknologi menekan saham AS dan menyokong bon Perbendaharaan AS. Pada masa yang sama, risiko bekalan di Timur Tengah menaikkan harga minyak, sementara pasaran bon Eropah, Bank of Japan dan rangka kerja dasar monetari China turut menyaksikan perubahan yang wajar diberi perhatian.

Bernstein: Hasil suku ketiga Luxshare meningkat tanpa pertumbuhan keuntungan sepadan: pemasangan Apple dan kadar pertukaran menekan, perniagaan pelayan AI mengambil alih pemacu pertumbuhan

Hasil suku ketiga sedikit melebihi konsensus, tetapi keuntungan bersih yang boleh diagihkan kepada pemegang saham lebih rendah kira-kira 13% daripada konsensus. Bernstein menjangkakan peningkatan volum sambungan tembaga dan modul optik akan mempercepat pertumbuhan pendapatan mulai 2027.

Bernstein: Pasaran telefon pintar melemah, mampukah pertumbuhan pusat data mengisi jurang?

Bernstein menurunkan ramalan pendapatan Qualcomm bagi tahun fiskal 2027: hasil berkaitan Apple dijangka berkurangan, perniagaan Android turut berdepan tekanan, manakala sumbangan pertumbuhan pusat data memerlukan masa untuk kelihatan.

Bernstein: Penilaian saham semikonduktor jatuh, jangkaan pendapatan disemak naik: Mengapa Bernstein masih yakin terhadap permintaan AI?

Setakat 30 Oktober, Indeks Semikonduktor Philadelphia telah jatuh 27% daripada paras tertinggi pada Jun, sedangkan jangkaan pendapatan sesaham bagi 12 bulan akan datang meningkat kira-kira 40% dalam tempoh yang sama. Bernstein berpendapat rancangan perbelanjaan penyedia awan dan perniagaan pusat data Intel masih menunjukkan permintaan AI yang kukuh, tetapi perniagaan PC terjejas oleh bekalan memori yang ketat.

Morgan Stanley: Pertumbuhan AS masih kukuh, tetapi kos pembiayaan menghampiri kemuncak kitaran pengetatan lalu

Morgan Stanley berpendapat hasil bon Perbendaharaan AS dan bon korporat berkaitan AI bersama-sama meningkatkan kos pembiayaan dan meluaskan pembetulan aset berisiko; bank itu menangguhkan penambahan risiko kadar faedah menjelang pilihan raya pertengahan penggal dan pengumuman data ekonomi utama.

Bernstein: Pilihan raya pertengahan penggal AS semakin hampir: Sejauh mana risiko politik terhadap pembinaan pusat data?

Bernstein menganggarkan projek pusat data berkapasiti 244 gigawatt terdedah kepada risiko politik berdasarkan kebarangkalian kemenangan calon gabenor, tidak banyak berubah berbanding bulan lalu. Firma itu berpendapat kepentingan ekonomi tempatan boleh mengalihkan tumpuan dasar kepada keperluan supaya pemaju menanggung lebih banyak kos infrastruktur elektrik.

Morgan Stanley: Real Brazil melemah menekan harga komoditi pertanian, penyusutan bekalan gula menyokong pandangan menaik Morgan Stanley

Penanaman kacang soya di Brazil lebih pantas berbanding tahun-tahun lalu, mengurangkan kebimbangan tentang bekalan jagung tanaman kedua; sementara itu, hujan lebat menjejaskan pengisaran tebu di kawasan Tengah-Selatan. Morgan Stanley berpendapat penurunan bekalan gula Brazil dan gangguan berkaitan El Niño boleh mengetatkan lagi imbangan bekalan dan permintaan global.

Pembinaan pusat data AS: Kebanyakan projek bagi 2027 sudah dimulakan, 2028 bergantung pada permit Texas

SemiAnalysis menjangkakan kapasiti pusat data baharu global melebihi 50 GW pada 2027, tetapi kebanyakan projek dalam unjuran tambahan bersih 62.2 GW di AS pada 2028 masih belum memulakan pembinaan. Tempoh pembekuan permit di Texas ialah risiko tunggal terbesar terhadap kadar penyerahan kapasiti.

Nomura: Pesanan AMEC cecah rekod, kekurangan komponen melambatkan penjanaan hasil

Pesanan baharu mencatat rekod dalam tiga suku pertama 2026, dengan pelanggan memori menyumbang sekitar enam persepuluh; namun hasil suku ketiga menurun berbanding suku sebelumnya ketika komponen berkurangan, dan Nomura menurunkan ramalan hasil setahun penuh.

Nomura: Perniagaan China syarikat farmaseutikal dan peranti perubatan multinasional pulih: Produk baharu dan asas rendah memacu pertumbuhan, tekanan perolehan berpusat berterusan

Keputusan suku ketiga 2026 yang dihimpunkan Nomura menunjukkan jualan di China bagi syarikat farmaseutikal termasuk Lilly dan Novartis berkembang pesat, manakala beberapa syarikat peranti perubatan turut kembali mencatat pertumbuhan. Namun, kesan kadar pertukaran, asas rendah dan perolehan berpusat menjadikan tahap pemulihan berbeza-beza.

Nomura: Hasil suku ketiga Yuanjie meningkat 20% berbanding suku sebelumnya; Nomura menaikkan ramalan keuntungan tetapi menurunkan harga sasaran

Permintaan cip optik dan peluasan kapasiti mendorong Nomura menaikkan ramalan keuntungan dengan ketara, tetapi risiko geopolitik menekan andaian penilaiannya; keuntungan suku ketiga syarikat juga tidak meningkat seiring dengan hasil berbanding suku sebelumnya.

Nomura: Kedua-dua PMI China merosot pada Oktober: permintaan masih lebih lemah daripada bekalan di tengah turun naik bermusim

PMI pembuatan dan bukan pembuatan kedua-duanya di bawah jangkaan pasaran. Nomura berpendapat penurunan pembuatan terutamanya dipengaruhi faktor bermusim, tetapi perbezaan antara pengeluaran dan pesanan serta kelemahan pembinaan menunjukkan momentum pertumbuhan dalaman masih lemah.

J.P. Morgan: Kos pembiayaan membentuk semula dagangan AI, aliran tunai menentukan perbezaan pasaran

Bank pusat utama menghentikan sementara kenaikan kadar faedah, tetapi JPMorgan menjangkakan pengetatan belum berakhir. Aset AI yang lebih sensitif terhadap pembiayaan dan bon kredit berpenarafan rendah tertekan. Bank itu masih optimistik terhadap saham pertumbuhan berkualiti dan melihat nilai lindung nilai dalam bon kerajaan negara maju apabila permintaan melemah.

J.P. Morgan: JPMorgan kekal berpandangan negatif terhadap euro: Kejutan tenaga dan perbezaan pertumbuhan membentuk semula dagangan forex

Posisi jual euro berbanding mata wang lain terus mencatat keuntungan baru-baru ini. JPMorgan mengetatkan tahap ambil untung sambil mengekalkan posisi dalam dolar AS, paun dan krone Norway. Bank itu berpendapat harga tenaga yang tinggi dan perbezaan kadar faedah masih memihak kepada sebahagian mata wang berpulangan tinggi, tetapi kelemahan saham teknologi AS dan mesyuarat bank pusat merupakan pemboleh ubah penting.

J.P. Morgan: Bagaimana JPMorgan melihat kadar faedah AS, Eropah dan Jepun selepas lantunan pasaran bon global?

Kadar jangka sederhana di pasaran maju telah menurun daripada paras tertinggi pada awal Oktober, dengan kebimbangan terhadap pertumbuhan menggantikan sebahagian kebimbangan tentang kenaikan kadar. JPMorgan berpandangan penilaian semakin kurang murah, mengutamakan bon Jerman berbanding Perbendaharaan AS dan mengekalkan pandangan bahawa keluk hasil AS akan mencuram.

J.P. Morgan: Mingguan Bank Global: Margin AS berpotensi pulih, kredit Brazil dan kos Australia tertekan

JPMorgan menjangkakan purata margin faedah bersih sampel bank AS meningkat sedikit pada 2027, tetapi masih berhati-hati terhadap bank serantau; persaingan dan kos menjadi tumpuan di Australia, manakala Brazil berdepan pertumbuhan pinjaman yang semakin perlahan.

J.P. Morgan: Keuntungan suku ketiga Huatai Securities turun 35%: pendapatan pelaburan merosot mendadak, pembalikan rosot nilai menyokong sebahagian keuntungan

JPMorgan menilai kualiti pendapatan suku ketiga Huatai Securities sebagai lemah: pendapatan pelaburan merosot dengan ketara, prestasi pembrokeran suku ke suku ketinggalan berbanding pesaing, dan pertumbuhan fi perbankan pelaburan serta pengurusan aset gagal mengimbangi kelemahan perniagaan lain.

J.P. Morgan: Tokyo Electron mengunjurkan pertumbuhan hasil setahun penuh 51%, kos pengembangan mengehadkan peningkatan margin kasar pada separuh kedua

Keuntungan operasi suku kedua mengatasi jangkaan konsensus Bloomberg, dan syarikat menjangkakan pertumbuhan hasil setahun penuh melebihi ramalan JPMorgan bagi pertumbuhan pasaran peralatan fabrikasi wafer. Namun, pengurangan projek bermargin kasar tinggi dan kenaikan kos pengembangan pada separuh kedua mengehadkan peningkatan margin.

J.P. Morgan: Penghantaran storan tenaga Deye melonjak, margin kasar tertekan: JPMorgan menaikkan ramalan keuntungan tetapi menurunkan harga sasaran

Dalam tiga suku pertama 2026, hasil Deye hampir berganda dan keuntungan bersih yang boleh diagihkan kepada pemegang saham meningkat 82% tahun ke tahun, tetapi campuran produk, kos dan kadar pertukaran menekan margin kasar. Pengurusan optimis tentang permintaan pada 2027, sementara JPMorgan turut menurunkan gandaan penilaiannya.

J.P. Morgan: Lear menurunkan panduan hasil tetapi mengekalkan sasaran keuntungan, disokong margin sistem elektronik

Margin sistem elektronik Lear pada suku ketiga melebihi jangkaan, mengimbangi sebahagian kesan pengecutan perniagaan. Syarikat menurunkan panduan hasil dan aliran tunai bebas setahun penuh tetapi mengekalkan sasaran keuntungan operasi; J.P. Morgan menjangkakan sahamnya mencatat prestasi lebih baik sedikit pada hari tersebut.