A Bernstein estima que o valor combinado das transações representa cerca de 3,5% de todo o mercado de alimentos e produtos de mercearia dos Estados Unidos e cerca de 23% do mercado on-line; considerando apenas plataformas de terceiros, a participação sobe para 88%. A operação ainda está em negociação e o financiamento não foi definido.
A Bernstein retomou sua pesquisa com oficinas após 14 anos: a taxa de preferência pela O'Reilly subiu em relação a 2012 nos mercados em que atua, mas os relacionamentos com oficinas são duradouros e os pedidos são altamente concentrados. A disponibilidade de peças e a capacidade de entrega continuam sendo a base da concorrência.
O crescimento do checkout com a marca caiu para 1% no terceiro trimestre, mas o controle de despesas impulsionou lucros acima do esperado. A Bernstein acredita que os serviços financeiros estão se tornando uma nova fonte de lucro com transações e acompanha se as compras por agentes de IA podem transformar o valor do PayPal.
O lucro ajustado por ação da Molina no terceiro trimestre superou a expectativa da Bernstein, mas caiu mais da metade em relação ao ano anterior. As tarifas preliminares de renovação para 2027 melhoraram e podem aliviar a pressão dos custos médicos; a perda de beneficiários e o atraso de novos contratos pesam sobre a perspectiva de receita.
A receita e o lucro por ação da Corning no terceiro trimestre superaram as expectativas, com as comunicações ópticas como principal contribuição, mas o fluxo de caixa livre ficou abaixo do esperado. A projeção de receita da empresa para o quarto trimestre ficou abaixo da previsão da Bernstein, enquanto a de lucro por ação foi superior.
A Coca-Cola elevou suas projeções para 2026, e a Bernstein considera que o risco de execução restante neste ano já é muito pequeno; porém, quando o impulso ao volume trazido pela Copa do Mundo entrar na base de comparação, os preços e o mix de produtos precisarão melhorar para sustentar o crescimento em 2027.
A receita e o lucro por ação do terceiro trimestre superaram as expectativas. O Bernstein acredita que a escala de implantação do projeto da OpenAI pode trazer crescimento maior, mas a projeção de margem da empresa para 2027 está abaixo da estimativa da instituição, e a expansão de capacidade deve tornar o fluxo de caixa livre negativo.
A melhora na utilização dos veículos no transporte de carga fechada em trajetos de ida impulsionou a receita por caminhão em cerca de 34% na comparação anual no terceiro trimestre; porém, custos de combustível, motoristas e seguros reduziram os lucros, e o Goldman Sachs voltou a cortar sua projeção de lucro por ação para o quarto trimestre.
Os novos pedidos e a demanda por P&D em estágio inicial da WuXi AppTec melhoram; a TrendForce prevê que a alta dos preços de memória continue até o primeiro semestre de 2028. As avaliações dos bancos japoneses recuaram, enquanto a concorrência por depósitos no HSBC pressiona as expectativas de receita de juros.
A capacidade de discos rígidos expedida e os preços aumentaram, enquanto as projeções da Seagate para o próximo trimestre ficaram bem acima das expectativas do mercado; porém, a possível expansão de capacidade do setor e a queda das avaliações de empresas comparáveis também limitam a avaliação da ação.
A receita e a margem operacional superaram as expectativas do mercado, mas o crescimento do negócio de classificações ficou abaixo da previsão do Goldman Sachs; a projeção anual de receita elevada ainda está abaixo do consenso anterior do mercado.
A administração da Johnson & Johnson prevê que o crescimento das vendas operacionais se acelere em 2027 e afirma que o negócio de dispositivos médicos se recuperou em outubro. O crescimento de longo prazo depende do lançamento de novos produtos e do avanço do portfólio de desenvolvimento, especialmente da expansão para tumores sólidos.
Mo-rez alcançou uma taxa de resposta confirmada de 62% no câncer de ovário resistente à platina, enquanto os dados globais de Ris-rez no câncer de pulmão de pequenas células também ficaram próximos aos de um estudo chinês. O Goldman Sachs considera os dois ativos competitivos, mas doses mais altas estiveram associadas a mais eventos adversos graves, e o foco no curto prazo continua sendo a comercialização de medicamentos oncológicos.
A antecipação dos embarques de concentrado ajudou a Coca-Cola a superar as expectativas de receita e lucro no terceiro trimestre, e a empresa elevou sua projeção anual de lucro por ação. O Goldman Sachs vê com otimismo o ritmo operacional, mas considera que a venda de ativos no próximo ano, a pressão cambial e a avaliação mais alta limitam a atratividade da ação.
Com base no tamanho de uma operação anterior, o HSBC estima que o novo financiamento possa apoiar a implantação de aproximadamente 1.7 a 1.8 GW de capacidade computacional. Em relação à meta da administração da Broadcom de implantar 5 GW em 2027, ganha destaque a questão de saber se serão necessários outros financiamentos semelhantes.
O HSBC prevê que a receita da Apple no trimestre fiscal encerrado em setembro de 2026 cresça 10,6% em relação ao ano anterior, desacelerando ante o trimestre precedente. As vendas iniciais do iPhone 18 Pro e as pré-encomendas do Duo dobrável foram positivas, mas os problemas na tela interna do Duo e os custos dos chips merecem atenção.
A alta dos preços de memória para servidores e SSDs empresariais levou a receita e o lucro operacional da SK hynix a recordes trimestrais no terceiro trimestre; porém, perdas cambiais e de avaliação de investimentos deixaram o lucro líquido abaixo do esperado. A empresa também anunciou um amplo plano de retorno aos acionistas e prevê aceleração das remessas de memória no quarto trimestre.
A Besi recebeu demanda acumulada por mais de 215 equipamentos de ligação híbrida de 23 clientes. A adoção na produção em massa de chips lógicos avança mais rapidamente, enquanto os pedidos de HBM continuam concentrados em pesquisa e desenvolvimento e em preparativos para a produção em massa. O JPMorgan mantém a recomendação de overweight e acompanha o momento de adoção da tecnologia.
A receita de fórmula infantil cresceu no terceiro trimestre e os estoques nos canais continuaram baixos. A Swisse também superou as expectativas do Morgan Stanley após a exclusão dos envios antecipados; porém, a queda do negócio de nutrição para animais de estimação na China, a pressão de custos e a base de comparação elevada no próximo ano ainda limitam o crescimento.
A alta dos preços do cobre, do ouro e do plástico pressionou a margem bruta do terceiro trimestre, mas a transição para novas plataformas de CPU pode dar à Lotes uma oportunidade de repassar custos. O Morgan Stanley elevou a recomendação e prevê que a contribuição dos produtos de IA cresça mais rapidamente em 2027.
