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O Morgan Stanley vê valor estratégico no projeto conjunto de lasers e chips eletrônicos, mas a avaliação elevada, a perda de clientes e a queda das margens dos lasers podem afetar os retornos.
O Morgan Stanley elevou sua previsão de crescimento da receita de servidores da AMD e espera que ela seja suficiente para compensar o corte na previsão do negócio de PCs; ao mesmo tempo, a demanda por conectividade de IA e processos maduros melhora, mas a concentração de clientes, a capacidade e os custos dos celulares ainda limitam o desempenho de diferentes empresas.
A Cailian Press citou opiniões de corretoras segundo as quais a melhoria das capacidades dos modelos e a queda dos custos de inferência estão ampliando a concorrência em IA para a experiência do produto e a comercialização; as iniciativas das empresas relacionadas abrangem serviços empresariais e aplicações de robótica.
As vendas globais de semicondutores subiram 10,8% na comparação mensal em setembro, acima da média histórica para o mesmo período; o crescimento anual caiu de 158% em agosto para 151%. Os preços de memória contribuíram com a maior parte do crescimento do setor desde o início do ano, mas o desempenho variou entre produtos e mercados finais.
A Bernstein considera reais os obstáculos de curto prazo no setor de consumo de serviços em nuvem, mas os clientes nativos de IA da Datadog e o negócio Workers da Cloudflare podem apresentar crescimento diferente do setor; as diferenças de avaliação também levam a instituição a manter classificações distintas.
A receita cresceu 56% na comparação anual no terceiro trimestre de 2026, mas a margem bruta caiu para 33,4%. O J.P. Morgan está otimista com a ampliação do negócio de robôs humanoides e prevê recuperação significativa da margem bruta no quarto trimestre. A execução da expansão da capacidade e o fluxo de caixa são limitações importantes.
A administração da NXP espera que a evolução das arquiteturas de computação automotiva aumente o valor dos chips por veículo e planeja começar a gerar novas receitas de data centers a partir do segundo semestre de 2027; os aumentos de preços atuais visam principalmente compensar custos, enquanto a melhora da margem bruta depende do aumento da produção de novos produtos e da ampliação gradual da capacidade de uma fábrica de wafers.
A receita da Intel com data centers cresceu fortemente no terceiro trimestre, mas as projeções de receita e margem bruta para o quarto trimestre ficaram abaixo do consenso da Bloomberg. O JPMorgan considera que a demanda por CPUs de servidores e a escassez de substratos ABF continuam sendo sustentáculos importantes da cadeia de componentes eletrônicos.
Nos primeiros 8 meses de 2026, o crescimento das instalações de baterias para veículos elétricos da CATL superou o mercado global, com o crescimento no exterior compensando perdas de participação em alguns clientes. No entanto, sua participação nos modelos mais vendidos da China recuou em relação ao pico do início do ano.
O Goldman Sachs elevou as previsões de receita para Dell, HPE e NetApp, enquanto mantém uma visão pessimista sobre a HP; investidores acompanham a sustentabilidade da demanda por TI empresarial e as limitações decorrentes dos custos de armazenamento e do financiamento dos clientes de servidores de IA.
Após um forte agosto, o crescimento mensal das remessas da maioria das categorias de semicondutores em setembro ficou abaixo dos níveis sazonais históricos; porém, a média móvel de três meses das remessas totais subiu para cerca de 13% acima da tendência de demanda de longo prazo.
No terceiro trimestre de 2026, a LONGi registrou prejuízo líquido de aproximadamente 1 bilhão de yuans, abaixo das expectativas do Goldman Sachs e do consenso do mercado; o aumento da participação das vendas no mercado externo premium de geração distribuída foi a principal razão para a melhora da margem bruta.
Pelos preços anunciados, a operação corresponde a um valor de empresa de 125 bilhões de dólares para a Lumentum. A administração da Marvell espera que a combinação amplie o mercado que poderá atender em 2030 e aumente o lucro por ação não GAAP um ano após a conclusão da operação.
Yousongwu rapidamente liderou a lista de tendências da TapTap após o início dos testes. O Goldman Sachs acredita que a IA reduz as barreiras à criação e pode ampliar a oferta de conteúdo e a base de usuários da plataforma; o valor de longo prazo depende de sua capacidade de distribuição e monetização de conteúdo.
O Goldman Sachs elevou sua previsão de capacidade global de data centers para 2030 de 217GW para 273GW, refletindo principalmente estimativas de projetos futuros ainda não anunciados; fornecimento de eletricidade, licenças e custos de financiamento afetam o ritmo de execução dos projetos.
A receita da AMEC no terceiro trimestre ficou abaixo da expectativa do Goldman Sachs e sua margem bruta melhorou em relação ao trimestre anterior, mas os investimentos em P&D e novos produtos elevaram a relação entre despesas e receita. O Goldman reduziu suas projeções de receita para os próximos anos, mas continua otimista com o crescimento de longo prazo decorrente da expansão de produtos.
As remessas da Daqo e da Tongwei superaram as expectativas do Goldman Sachs no terceiro trimestre, mas as perdas por unidade e a deterioração das margens brutas mostram que a pressão operacional persiste. O Goldman prevê que os estoques elevados e a falta de consenso sobre cortes conjuntos de produção limitarão a recuperação dos preços no quarto trimestre.
A alta dos preços da fibra óptica e a melhora do mix de produtos impulsionaram o crescimento dos resultados da YOFC no terceiro trimestre, mas a margem bruta caiu em relação ao segundo. O Nomura elevou suas projeções de lucro para os próximos três anos e reduziu acentuadamente seu múltiplo de avaliação.
A demanda fraca por TI e a queda dos preços de OLED prejudicaram os resultados do terceiro trimestre. O Citi reduziu suas projeções de lucro e o preço-alvo; a certificação de substratos de vidro pelos clientes avança, mas a contribuição para a receita deve ser limitada entre 2027 e 2028.
O Morgan Stanley reduz suas projeções de lucro para a Hesai e amplia as projeções de prejuízo para a RoboSense, mas considera que sensores e serviços de dados podem se tornar fontes de crescimento de longo prazo para ambas as empresas.
