Merck, 2026 yılı performans beklentisinin alt sınırını yükseltti. Ancak Bernstein, üçüncü çeyrekte gelirin beklentileri aşan kısmının bir bölümünün alımların zamanlamasından kaynaklandığını ve tam yıl hisse başına kâr beklentisinin de vergi oranı ve döviz kurlarından destek aldığını belirtti.
Mastercard’ın üçüncü çeyrek geliri, katma değerli hizmetler ve ağ fiyatlandırmasının desteğiyle yıllık %14 arttı. Ancak danışmanlık gelirlerinin bir bölümü erken kaydedildi, ödeme hacmi Visa’dan daha yavaş büyüdü ve müşteri teşviklerinin payı dördüncü çeyrekte artacak.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde pil hücresi anahtar teslim işinin payının artması, geliri beklentilerin üzerine taşırken brüt kâr marjını da düşürdü. Nomura kâr tahminlerini yükseltti, ancak değerleme çarpanını düşürdüğü için hedef fiyatını indirdi.
HII, 2026 yılı gemi inşa geliri ve Mission Technologies marjı beklentilerini yükseltti ancak genel gemi inşa marjı hedefini değiştirmedi. Bernstein, üretimi artırmanın ve marjları iyileştirmenin öncelikli olmaya devam ettiğini düşünüyor.
Üçüncü çeyrekte büyük veri merkezi ve kurumsal müşteri sözleşmeleri birlikte güçlendi ve şirket temel FFO beklentisini yıl içinde üçüncü kez yükseltti; ancak ara bağlantı gelirleri yavaş büyürken genişleme harcamaları ve maliyet baskıları siparişlerin gelire dönüşümünü etkilemeye devam ediyor.
Bristol-Myers Squibb’in üçüncü çeyrek geliri yıllık %7 arttı ve hem büyüme hem de olgun ürün portföyü piyasa konsensüsünü aştı; ancak brüt kâr marjı geriledi ve Cobenfy satışları beklentilerin altında kaldı. Şirket yıllık gelir tahminini yükseltirken Bernstein, olgun ilaçlardaki düşüşe ve yeni ilaç çalışmalarına odaklandı.
Forward Guidance sunucuları Felix Jauvin ve Quinn Thompson, bu hafta piyasaların başrolünde Fed'in olmadığını söylüyor: Fed'in faizleri sabit tutacağı uzun süredir fiyatlanmıştı. Asıl çöken yapay zekâ işlemleri; hiper ölçekli şirketlerin sermaye harcaması öngörüleri art arda beklentilerin altında kalırken altın ve Binance hırsızlığı da aynı hafta oynaklığı artırdı.
Bloomberg'in teknoloji ve stratejik sektörlerden sorumlu kıdemli editörü Mike Shepard, hayal kırıklığı yaratan finansal sonuçların yatırımcıların devasa yapay zekâ harcamalarının getirisine ilişkin şüphelerini yeniden artırdığını söylüyor: Hiper ölçekli şirketler yapay zekâ yatırımlarını sürdürürken ana faaliyetlerinde zayıflık görülüyor, bellek kıtlığı da bu korkuları büyütüyor. Binance'teki hırsızlık ise ayrı bir risk oluşturuyor.
ABD döngü göstergesi dört yılın en yüksek seviyesine yakın. Morgan Stanley, küresel hisse senetlerini sabit getirili varlıklara tercih etmeye devam ediyor ve ABD hisselerini öne çıkarıyor; döngü savunma aşamasına geçerse riskli varlıklar tarihsel olarak yine yükselebilir, ancak piyasa stresi aşamasında zirveden düşüşler belirgin biçimde derinleşir.
Citi, yarı iletken kâr tahminlerindeki yukarı yönlü revizyonların önceki çeyreğe göre daraldığını ve yavaşlamanın ekipman segmentinde daha belirgin olduğunu gözlemliyor; sıkışık bellek arzı ve bulut sağlayıcılarının sermaye harcamaları ise talebi destekliyor.
Citation jet teslimatlarındaki artış havacılık iş kolunun büyümesini desteklerken Textron Systems de kâra katkı sağladı. Bell, MV-75 ve ticari faaliyetlerdeki satış düşüşünden olumsuz etkilendi; ancak şirket, Kongre’nin ilgili finansman düzenlemesini onaylamasının ardından yıllık kâr ve nakit akışı beklentilerini yükseltti.
Deniz altı iş kolunun geliri ve kâr marjı piyasa beklentisinin üzerine çıkarak şirketin 2026 yılı gelir ve serbest nakit akışı tahminlerini yükseltmesini sağladı; ancak çeyrekte hem yeni siparişler hem de bekleyen siparişler beklentilerin altında kaldı.
SanDisk’in 2027 mali yılının ilk çeyreğinde geliri ve hisse başına kârı piyasa beklentilerini aşarken, büyümenin ana kaynağı veri merkezi işi oldu; ancak düzeltilmiş serbest nakit akışı beklentilerin altında kaldı.
Petrol fiyatlarındaki yükselişten kaynaklanan stok kazançları ve iyileşen rafineri marjları, Sinopec'in üçüncü çeyrek net kârını yıllık %64 artırdı; ancak hem rafineri işleme hacmi hem de rafine akaryakıt satışları geriledi ve Bernstein piyasanın altında getiri notunu korudu.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde Samsung SDI’ın ABD üretim vergi kredileri hariç faaliyet kârı ve marjı Bernstein’ın beklentilerini aştı. ABD enerji depolama siparişleri ve üretim hatlarının dönüştürülmesi büyümeyi destekledi, ancak elektrikli araç talebindeki zayıflık, teşviklerin kademeli azalması ve nakit akışı kısıtları sürüyor.
Dünya genelindeki faiz artışları ve yükselen tahvil getirileri, yapay zekâ hisselerindeki yükselişi baskılıyor. BofA, göreli getirisi 30 yılın en düşük seviyesine inen teknoloji tahvillerinin daha cazip olduğunu, riskli varlıklara yeni bir tahsis dalgası içinse faiz artışlarının sona ermesinin ve petrol fiyatlarının gerilemesinin beklenmesi gerektiğini düşünüyor.
Sunucu işi üçüncü çeyrekte kârı beklentilerin üzerine taşıdı; ancak dördüncü çeyrekte PC sevkiyatlarının önceki çeyreğe göre sert düşmesi ve stok düzeltmesinin 2027 yılının ilk yarısına kadar sürmesi bekleniyor. BofA hedef fiyatını 145 dolardan 100 dolara indirdi.
Teradyne’ın üçüncü çeyrek geliri ve kârı beklentileri aştı, ancak iki büyük bulut müşterisinin bilgi işlem projelerinde ölçek artışı 2027 yılının orta ve sonraki döneminde yoğunlaşıyor. JPMorgan, bellek, endüstriyel ve ürün testlerine yönelik talebin 2027 yılının her çeyreğinde gelirin bir önceki çeyreğe göre artmasını destekleyeceğini öngörüyor.
