Samsung’un bellek fiyatları üçüncü çeyrekte yükseldi ve HBM4 geliri arttı. Dördüncü çeyrek DRAM ve NAND sevkiyat büyümesi öngörüleri Bernstein tahminlerinin üzerinde gerçekleşti; ancak net kâr piyasa beklentisinin altında kaldı ve yeni hissedar getirisi politikasına ilişkin karar 2027 yılı başında verilecek.
12 büyük emeklilik fonu yöneticisinin ortalama aktif payı, 2024 sonundaki %25,6 seviyesinden Haziran 2026 itibarıyla %19,7 seviyesine geriledi. Bu arada fon tahsisi küresel hisselere kaymaya devam etti; Avustralya hisse portföylerinde ise banka pozisyonları artırıldı ve orta ölçekli şirketler tercih edildi.
İlk aşamada Tmall’un dijital elektronik ve cep telefonu satışları ile Douyin’in canlı yayınları hareketliydi, ancak bu yılki 618 alışveriş festivalinde genel e-ticaret yalnızca %0,9 büyüdü. Citi, Çifte 11 kampanyalarının toplam büyümesinin geçen yıla göre yavaşlamasını bekliyor; platformlar ise dönüşüm, müşteri tutma ve satıcı verimliliğine daha fazla önem veriyor.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde gelir yıllık %40 artarken net kâr yalnızca %9 yükseldi; Nomura gelecek üç yıla ilişkin kâr tahminlerini düşürürken yeni denizaltı kablosu siparişlerini takip ediyor.
Nomura, işletmelerin yapay zekâ bulutuna ve güvenlik ürünlerine olan talebinin iş büyümesini desteklediğini, ancak bileşen fiyatlarındaki artış ve siber güvenlik pazarındaki rekabetin brüt kâr marjını baskılamayı sürdürebileceğini düşünüyor; banka nötr tavsiyesini koruyor.
Üçüncü taraf işlem kapasitesi teslimatlarındaki gecikmeler, Microsoft'un 2026 yılı sermaye harcaması tahminini 175 milyar dolardan 170 milyar dolara indirmesine yol açtı; yönetim, gelecek mali çeyrekte yatırımın 50 milyar doları aşmasını ve 2027 yılının ilk yarısında hızlanmasını bekliyor.
UMC, 2027 yılının tamamında karma ortalama yonga plakası satış fiyatının yıllık bazda %10 artmasını bekliyor ve 2029 yılına kadar yapay zekâ bağlantılı gelirlerin payını dörtte birin üzerine çıkarmayı hedefliyor. Yüksek kapasite kullanımı fiyat pazarlığı gücünü desteklese de yeni kapasitenin devreye girmesi, amortisman ve ham madde maliyetleri marjları etkileyecek.
Nomura, CHPT’nin bulut hizmeti sağlayıcılarının işlemci ve yapay zekâ test projelerindeki ilerlemesini olumlu değerlendirerek hedef fiyatını 3000 Yeni Tayvan dolarından 4000 Yeni Tayvan dolarına yükseltti; ancak düşük brüt marjlı ürün teslimatları ve gider öngörüsü, kurumun kâr tahminlerini düşürmesine yol açtı.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde SK hynix’in faaliyet kârı Nomura’nın beklentilerini aştı, ancak net kâr bir önceki çeyreğe göre keskin biçimde düştü. Nomura, bellek fiyatlarının geleceği ve hissedarlara sağlanacak getiriler konusunda olumlu düşünüyor ve hisse geri alımları ile iptallerin hisse başına kârı daha da artırmasını bekliyor.
Üçüncü çeyrek geliri Nomura Orient International'ın beklentisini bir miktar aşarken brüt kâr marjı daha yavaş toparlandı. Kurum, gelecek üç yıla ilişkin gelir tahminlerini yükseltirken kâr tahminlerini ve hedef fiyatı düşürdü.
ABD Hazine Bakanı Bessent, yapay zekâyla bağlantılı kredilerin sorun oluşturmadığını söyledi; enerji fiyatlarını, tahvil piyasasını, Fed politikasını ve İran ekonomisinin abluka altındaki daralmasını da değerlendirdi.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde gelir yıllık %36,8 artarken net kâr önceki çeyreğe göre %5 düştü. Nomura Orient International, o yıla ilişkin kâr tahminini düşürürken ayırıcı film hacmindeki artışa ve ölçek ekonomilerine güvenerek 2027–2028 tahminlerini yükseltti.
JCET üçüncü çeyrekte çeyreklik gelir rekoru kırdı ve yıllık yatırım bütçesini %65 artırdı. JPMorgan, yapay zekâ bağlantılı siparişler ve ürünlerin geliştirilmesi konusunda iyimser olmakla birlikte, ek amortisman nedeniyle 2027–2028 kâr tahminlerini düşürdü.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde Bestechnic’in geliri önceki çeyreğe göre toparlandı, ancak net kârı hem yıllık hem de çeyreklik bazda keskin biçimde düştü. Nomura Orient International kâr tahminlerini düşürdü ve BES6100 akıllı gözlük çipinin müşteriler tarafından benimsenmesini ve seri üretim sürecini takip ediyor.
Üçüncü çeyrekte satışlardaki düşüş hızlandı ve giderler arttı. Toptan satış fiyatı toparlansa da bayram döneminde nihai tüketiciye satışlar zayıf kaldı. JPMorgan, kârın dördüncü çeyrekte de baskı altında kalmasını bekliyor ve temettü ile geri alımların kâr risklerini dengelemeye yetmeyeceğini düşünüyor.
Üçüncü çeyrek geliri yıllık %45–%50 düşerek JPMorgan’ın önceki tahmininin altında kaldı. Banka, yılın tamamına ilişkin kâr tahminini düşürdü; yurt dışındaki mağaza açılış maliyetlerini ve şirketin yeni fikri mülkiyet markalarıyla başarıyı sürdürme kapasitesini izliyor.
2026 yılının ilk üç çeyreğinde Injet Electric’in yarı iletken ve elektronik malzeme gelirlerinin payı %40 üzerine çıkarken yeni siparişler yıllık bazda %169,24 arttı. En hızlı artış malzeme segmentindeki siparişlerde görüldü ve şirket, sipariş artışının sonraki dönem gelirlerini artırmasını bekliyor.
TUC’un üçüncü çeyrek brüt kâr marjı %36,9 düzeyine çıkarak Bloomberg konsensüs beklentisini aştı. Nomura, fiyat artışlarının kâr büyümesini desteklemeye devam edeceğini öngörüyor ancak önemli bir yapay zekâ müşterisinin yeni nesil projesine ilişkin belirsizlik nedeniyle değerleme çarpanını da düşürdü.
Üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda %46 arttı. Ancak daha önemli yeni gelişme, yönetimin dördüncü çeyrekte ara bağlantı çipi gelirindeki yıllık büyümenin yaklaşık %103 düzeyine çıkmasını beklemesi. Bernstein, yılın tamamına ilişkin gelir tahminini yükseltti ve sunucu bellek kanallarının yükseltilmesinden doğacak sonraki talebe olumlu bakıyor.
Üçüncü çeyrekte veri merkezi işi ve brüt kâr marjı piyasa beklentilerini aştı; ancak PC talebinin zayıflaması ve stok düzeltmesi dördüncü çeyrek görünümünü baskıladı. Bernstein, PC tarafındaki olumsuz koşulların daha önce öngörülenden ağır olduğunu düşünüyor.
