Klinik çalışmalardaki gelişmeleri, geliştirme aşamasındaki ürünleri, ticarileşmeyi ve sektörün faaliyetlerini izleyin.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde Yunnan Baiyao’nun geliri yıllık bazda yeniden %10,4 artarken net kârı %2 geriledi. Morgan Stanley, dağıtım işinin büyümeyi desteklemiş olabileceğini düşünüyor ve şirketin temettülerine ve defansif özelliklerine önem veriyor.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde Pien Tze Huang’ın geliri ve kârı yıllık bazda sırasıyla %13,9 ve %71,7 düştü; her iki rakam da Morgan Stanley’nin beklentilerinin altında kaldı. Karaciğer hastalığı ilaçlarının satışları baskı altında kalırken tedarik harcamalarındaki azalma faaliyet nakit akışını artırdı. Bezoar fiyatlarındaki düşüşün maliyet faydasının görülmesi için yüksek fiyattan alınan stokların tüketilmesi gerekiyor.
Basında yer alan haberlere göre CVS, halka açık iki şirkete bölünmeye hazırlanıyor. Bernstein, bu adımın işletmelerin daha iyi odaklanmasına yardımcı olabileceğini, ancak eczane sinerjilerinin bir kısmının kaybedilebileceğini ve yatırımcıların eczane fayda yönetimi işine ilişkin kısa vadeli kaygılarının doğrudan giderilemeyeceğini düşünüyor.
Pfizer’ın üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda genel olarak yatay seyrederken kâr piyasa beklentilerini aştı; büyüme ürünlerinin payı hâlâ düşük ve uzun vadeli büyüme obezite ve onkoloji ürün hatlarındaki ilerlemeye bağlı.
Nomura'nın bir uzmanla yaptığı görüşme, geçiş düzenlemelerinin yakın vadeli etkiyi hafifletmeye yardımcı olduğunu, ancak gerçek etkinin belirli şirket listesine, sözleşmelerin uygulanmasına ve yatırım kısıtlamalarının kapsamına bağlı olacağını gösteriyor.
Tigermed’in ilk üç çeyrekte imzaladığı yeni siparişlerin büyümesi, yıl başında belirlenen yıllık hedefi aştı; ancak üçüncü çeyrek brüt marjı bir önceki çeyreğe göre geriledi. JPMorgan, yeni sözleşmelerdeki fiyat artışlarının marjları ancak eski sözleşmeler kademeli olarak değiştirildikçe iyileştireceğini düşünüyor.
Fresenius ile Wuxi Bio, önümüzdeki on yılı kapsayan münhasır bir geliştirme anlaşması imzaladı. Nomura, anlaşmanın uzun vadeli hizmet talebini desteklemeye yardımcı olacağını düşünüyor; ancak daha belirgin bir finansal katkı, aday ürünlerin başarısına ve sonraki üretim düzenlemelerine bağlı.
Incyte’ın üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda %14 arttı ve Opzelura sayesinde gelir piyasa beklentisini aştı; şirket yumurtalık kanserine yönelik bir faz III çalışmasını sonlandırdı. Bernstein bu kararı destekliyor, ancak beklemede kalmayı sürdürüyor.
Şirket 2026 gelir beklentisini yükseltti, ancak Eliquis’in Avrupa patentinin sona ermesi baskı yaratacak. Bernstein, Milvexian ve Cobenfy’nin klinik sonuçlarının gelecekte büyümenin devrini belirleyeceğini düşünüyor.
23 Ekim tarihinde sona eren haftada ABD'de GLP-1 reçeteleri önceki haftaya göre %2,7 arttı; en büyük artışa Zepbound katkı sağladı. Ağızdan alınan ilaçların markaya yeni başlayan hasta reçetelerinde Wegovy Pill, Foundayo'dan daha hızlı büyüdü.
Üçüncü çeyrekte aynı mağaza satışları yıllık %7,5 artarak gelir ve kâr büyümesini destekledi; promosyonlar ve iş karması brüt kâr marjını baskılarken gider kontrolü etkiyi hafifletti. J.P. Morgan kâr tahminlerini düşürdü, ancak ağırlık artır tavsiyesini korudu.
Yurt dışı büyümenin ana kaynağı olmaya devam ediyor ve yurt içi tanı pazarındaki pay artıyor. Ancak üçüncü çeyrekte yurt dışı büyümenin yavaşlaması, kur zararları ve bileşen maliyetleri kârlılığı baskılıyor. JPMorgan, kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürürken ağırlık artır tavsiyesini korudu.
Yönetim, ilgili protein ekspresyon kapasitesini her 3 ila 6 ayda en az ikiye katlamayı planlıyor; tekrar satın alma sıklığı da geleneksel hizmetlerden daha yüksek. JPMorgan gelir artışına olumlu bakıyor ancak iyimser senaryosu, kapasite kullanım oranı ile fiyatların korunup korunamayacağına bağlı.
Aier Eye’ın 2026 yılının üçüncü çeyreğindeki geliri yıllık bazda %7,1 arttı. Ancak artan değer düşüklüğü ve vergi yükü, ana ortaklığa ait net kârın %11,6 gerilemesine yol açtı. JPMorgan, refraktif cerrahi hacminin istikrar kazandığını ve son dönemdeki gelir artışının hâlâ ağırlıklı olarak işlem başına ücretteki iyileşmeye dayandığını düşünüyor.
IDEXX’in üçüncü çeyrek geliri ve hisse başına kârı piyasa beklentilerini aşarken, sarf malzemeleri ve referans laboratuvarları öne çıktı. Şirket, yıllık organik büyüme ve hisse başına kâr tahminlerini yükseltirken faaliyet marjı artışı aralığını düşürdü.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde gelir ve net kâr hafif gerilerken yenilikçi ürünler ve ilgili hizmetlerden elde edilen gelir hızla büyümeye devam etti. Citi, kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürdü; yeni ilaçların ticarileştirilmesinden gelen katkının 2028 yılında daha belirgin olmasını bekliyor.
ASC30 için ABD'de 100 tip 2 diyabet hastasının katıldığı faz II çalışmasında, üç doz grubunun tamamında plaseboya göre düzeltilmiş ve istatistiksel olarak anlamlı kan şekeri düşüşü sağlandı. Citi, verilerin ilacın sınıfının en iyisi olma potansiyelini desteklediğini düşünüyor ve faz III dozlarının yakında görüşülmesini bekliyor.
Regeneron'un 2026 yılının üçüncü çeyreğindeki geliri ve hisse başına kârı piyasa konsensüsünü sırasıyla %12 ve %28 aştı. Bernstein kâr tahminlerini ve hedef fiyatını yükseltti, ancak piyasaya paralel performans notunu korudu.
Aşı ve genel ilaç faaliyetlerindeki zayıflık Bernstein'ı GSK'nin orta vadeli kâr tahminlerini düşürmeye yöneltti. Ancak kurum, uzun etkili enjekte edilebilir ilaçlardaki ilk hamle avantajının ve yeni ilaç VH184'ün HIV faaliyetinin ömrünü uzatabileceğini düşünüyor.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde Mindray’in yurt dışı geliri yıllık bazda %6,3 artarken yurt içi geliri %0,7 azaldı; HSBC Qianhai, yurt dışı ve tekrarlayan iş kollarının orta vadeli büyümesine olumlu bakarken gelecek iki yıla ilişkin kâr tahminlerini düşürdü.
