JPMorgan nâng dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh của Erste Group cho 2026–2028 khoảng 1%–2%. Thu nhập lãi thuần là phần đóng góp tăng chính, nhưng dự báo chi phí và dự phòng cũng được nâng lên.
Các quỹ bình ổn thị trường thúc đẩy tâm lý A-share phục hồi, nhưng kỳ vọng lợi nhuận và nhu cầu trong nước vẫn yếu. Morgan Stanley cho rằng đợt điều chỉnh trong tháng Mười đã cải thiện tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận của một số cổ phiếu chất lượng cao bị bán quá mức, và tiếp tục ưu tiên chọn lọc từng cổ phiếu.
Hình dáng giống con người của robot hình người giúp chúng thích nghi với môi trường làm việc hiện có, nhưng việc đi bằng hai chân và điều khiển khớp cũng đặt ra yêu cầu cao hơn. Các tổ chức lạc quan về tiềm năng thị trường dài hạn, trong khi 2026 là giai đoạn then chốt để xác thực sản xuất hàng loạt và triển khai ứng dụng.
Mức tăng năng lực điện toán AI của Trung Quốc tăng nhanh trong quý III 2026, nhưng nguồn cung chip vẫn hạn chế việc tiếp nhận khách hàng của một số nhà vận hành. Goldman Sachs đánh giá tích cực tiềm năng sinh lời của các nền tảng điện toán tích hợp, đồng thời hạ giá mục tiêu ngành do lo ngại về tài trợ vốn, tỷ suất sinh lời và định giá bị thu hẹp.
Google dự định đầu tư vào các trung tâm dữ liệu tại Malaysia từ 2027 đến 2028. Goldman Sachs cho rằng việc xây dựng dự án và nâng cấp lưới điện đi kèm có thể thúc đẩy nhu cầu về thiết bị điện và sợi quang, nhưng lợi ích đối với từng nhà cung cấp sẽ phụ thuộc vào đơn hàng thực tế giành được và tiến độ dự án.
AI và mạng khuôn viên thúc đẩy Arista nâng triển vọng tăng trưởng. Bank of America đánh giá tích cực cơ hội kết nối liên trung tâm dữ liệu, đồng thời theo dõi đà tăng chậm lại của doanh thu hoãn lại và tác động của mức độ tập trung khách hàng lớn đến biên lợi nhuận.
Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Seagate trong quý tháng 9 vượt mức đồng thuận thị trường, trong đó việc tăng giá là động lực chính; công ty dự kiến dung lượng xuất xưởng sẽ tăng tốc trong quý tháng 12, nhưng mức giảm chi phí trên mỗi đơn vị dung lượng đã chậm lại.
So với bản xem trước, Hy4 cải thiện khả năng xử lý tác vụ dài và sử dụng công cụ. Tencent dự kiến sớm ra mắt phiên bản Flash nhanh hơn, hiệu quả chi phí hơn; Citi cho rằng bản nâng cấp sẽ giúp củng cố định vị AI doanh nghiệp của Tencent.
Xuất khẩu DRAM của Hàn Quốc trong tháng 10 tăng 595% so với cùng kỳ năm trước, nhưng tổng xuất khẩu bộ nhớ giảm 7% so với tháng 9. Goldman Sachs dự báo doanh thu quý IV của Samsung Electronics và SK hynix vẫn sẽ tăng mạnh, đồng thời theo dõi nhập khẩu vật liệu HBM và xuất khẩu các sản phẩm công nghệ khác.
Morgan Stanley dự báo nhu cầu điện của châu Á tăng trưởng bình quân khoảng 5% mỗi năm đến 2030. Những hạn chế về nguồn cung điện của Mỹ có thể thúc đẩy thêm đầu tư trung tâm dữ liệu chuyển sang châu Á, trong khi mức sử dụng điện của ngành công nghiệp và hộ gia đình cũng sẽ làm tăng nhu cầu.
Tencent ra mắt Hy4, mở rộng khả năng hiểu hình ảnh và thao tác máy tính, trong khi giá API không đổi. Morgan Stanley đánh giá tích cực khả năng phản hồi từ việc sử dụng sản phẩm văn phòng thúc đẩy quá trình cải tiến mô hình, trong khi Tencent có kế hoạch mở rộng quy mô huấn luyện và thu hẹp khoảng cách với các mô hình đóng.
Doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động quý ba của Datadog đều vượt đồng thuận thị trường, nhưng dự báo doanh thu quý tư nhìn chung đi ngang so với quý trước. Morgan Stanley cho rằng các giả định về mức sử dụng của khách hàng lớn và chiết khấu gia hạn cho khách hàng AI là những lực cản ngắn hạn, hạ giá mục tiêu từ $300 xuống $270 và duy trì khuyến nghị Overweight.
Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Arm trong quý hai năm tài chính 2027 vượt đồng thuận thị trường, nhưng doanh thu tiền bản quyền thấp hơn kỳ vọng. Công ty tự tin hơn về khả năng tạo ra tối đa 2 tỷ USD doanh thu CPU trong tổng cộng hai năm tài chính, đồng thời hạ dự báo biên lợi nhuận gộp của sản phẩm thế hệ đầu tiên.
Doanh thu quý III của AppLovin tăng 14% so với quý trước, vượt mức hướng dẫn trước đó của công ty là 7%–8%. Morgan Stanley cho rằng việc nâng cấp mô hình quảng cáo trò chơi và mở rộng thương mại điện tử tạo thêm dư địa tăng trưởng, nhưng tốc độ tăng doanh thu trong hướng dẫn quý IV giảm xuống khoảng 8%.
Bernstein dự kiến nhu cầu thuốc điều trị bệnh mạn tính và thuốc chuyên khoa sẽ thúc đẩy thị trường dược sinh học nội địa Ấn Độ mở rộng. Khi lần đầu đưa ba công ty dược đa quốc gia niêm yết tại Ấn Độ vào phạm vi theo dõi, Bernstein chọn GSK India là lựa chọn hàng đầu; Pfizer trước hết cần bù đắp việc các sản phẩm trưởng thành rút khỏi thị trường, còn Abbott đối mặt với tình trạng thiếu sản phẩm mới và cạnh tranh thương hiệu.
Khảo sát của Bernstein cho thấy người trả lời thuộc mọi thế hệ lạc quan hơn về chi tiêu cho quần áo trong năm 2027 so với năm trước, nhưng ý định tăng chi tiêu tập trung ở người trẻ và các nhóm thu nhập trung bình, cao. Mức độ thâm nhập của các nhà bán lẻ hàng giảm giá trong nhóm khách hàng thu nhập cao đã giảm, trong khi khách hàng thường xuyên vẫn mua sắm với tần suất ngày càng cao.
Nguồn cung tài xế thắt chặt gây sức ép lên tăng trưởng Bookings của Mobility, nhưng Delivery tăng tốc và lợi nhuận vẫn vững. Công ty dự kiến tổng Bookings tăng 18%–22% so với cùng kỳ theo tỷ giá cố định trong quý tư, đồng thời tăng đầu tư vào tài xế và xe tự lái.
Lợi nhuận gộp định kỳ và EBITDA điều chỉnh của Toast trong quý ba đều vượt đồng thuận thị trường, nhưng công ty dự định tiếp tục đầu tư vào AI và năng lực bán hàng, đồng thời dự kiến biên lợi nhuận chỉ cải thiện chậm trong năm 2027.
IPG Photonics ghi nhận quý thứ tư liên tiếp tăng trưởng doanh thu hai chữ số so với cùng kỳ trong quý III, nhưng dự báo quý IV phản ánh đà tăng đầu tư vào pin chậm lại. Bernstein đánh giá tích cực về chu kỳ và sự đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, đồng thời hạ bội số định giá.
Sau khi trao đổi với ban lãnh đạo GE Vernova, Bernstein cho rằng thời gian kéo dài của chu kỳ điện lần này quan trọng hơn đỉnh nhu cầu: nhu cầu từ các công ty tiện ích và khoản thanh toán trước của khách hàng hỗ trợ đơn đặt hàng tua-bin khí, trong khi các thiết bị lắp đặt mới có thể tạo ra doanh thu dịch vụ trong hơn một thập kỷ. Mở rộng điện khí hóa bị hạn chế bởi năng lực sản xuất, còn điện gió vẫn cần khôi phục khả năng sinh lời.
