Ban lãnh đạo dự kiến giá trị phê duyệt dự án ngoài khơi đạt mức cao nhất kể từ 2015 vào năm 2026, sau đó giảm dần. Trước lượng đơn hàng đã kín đến 2029–2030, CIMC Raffles dự định đưa ụ tàu mới vào hoạt động trong nửa đầu năm 2028.
Morgan Stanley dự báo kết quả quý ba của Lineage nhìn chung phù hợp với dự báo đồng thuận, nhưng giá dầu và chi phí lãi vay cao hơn có thể khiến công ty hạ dự báo AFFO trên mỗi cổ phiếu cho cả năm. Hàng tồn kho lạnh phục hồi và nguồn cung mới tăng chậm lại cho thấy dấu hiệu cải thiện, trong khi công suất dư thừa, giá dịch vụ và chi phí logistics vẫn cản trở đà phục hồi lợi nhuận.
Lợi nhuận ròng quý ba năm 2026 tăng 48% so với cùng kỳ, vượt 25% so với dự báo đồng thuận của Visible Alpha. Nhu cầu điện tử và bán dẫn thúc đẩy tăng trưởng, nhưng mảng pin chậm lại và biên lợi nhuận vẫn chịu áp lực.
Giá trong chuỗi ngành quang điện nhìn chung ổn định vào tháng 10, nhưng chi phí polysilicon và khí tự nhiên tăng đã làm giảm lợi nhuận giao ngay của tấm wafer và kính; tồn kho polysilicon vẫn tăng trong khi sản lượng bị cắt giảm, còn nhu cầu mô-đun toàn cầu phục hồi yếu hơn mức theo mùa.
Evercore ISI hạ dự báo mức rút tồn kho dầu toàn cầu trong quý IV năm 2026 từ 3,5 triệu thùng mỗi ngày xuống 1,1 triệu thùng mỗi ngày, nhưng dầu tích tụ trên biển, cước vận tải cao kỷ lục và thiệt hại tại các nhà máy lọc dầu khiến lợi ích từ sự phục hồi cung cầu phân bổ không đồng đều.
Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong quý kết thúc vào tháng 9 đều nhỉnh hơn mức đồng thuận của thị trường, trong khi doanh thu tại Trung Quốc tăng 65% so với quý trước; tuy nhiên, dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cho quý kết thúc vào tháng 12 chỉ phù hợp với mức đồng thuận, và giá cổ phiếu giảm khoảng 5% trong phiên giao dịch sau giờ.
Không tính tác động của tỷ giá, doanh thu quý ba của Meta tăng 26% so với cùng kỳ, thấp hơn đôi chút so với mức 27% của quý hai; lợi nhuận hoạt động không tính chi phí pháp lý cao hơn kỳ vọng của thị trường khoảng 13%, nhưng biên lợi nhuận báo cáo bị chi phí dàn xếp kéo giảm đáng kể.
Doanh thu quý ba của Texas Instruments tăng 28% so với cùng kỳ, trong đó chip tương tự đóng góp chín phần mười mức tăng; dự báo doanh thu và lợi nhuận quý tư cũng cao hơn mức đồng thuận của thị trường. Evercore ISI lạc quan về khả năng tăng thị phần dài hạn, đồng thời xem phản ứng nhẹ sau giờ giao dịch là dấu hiệu của giai đoạn cuối chu kỳ bán dẫn.
Evercore ISI ước tính tiềm năng doanh thu hằng năm của dây chuyền mới khi đạt toàn bộ công suất là từ 70 triệu đến 130 triệu đô la; công ty đang tìm kiếm nguồn tài trợ không gây pha loãng, còn khách hàng cụ thể và phương án tài trợ vẫn chưa được xác định rõ.
Trong các đợt giảm mạnh trước đây của chỉ số Hang Seng, các tập đoàn đa ngành Hồng Kông nhìn chung chống chịu tốt hơn; sức mạnh tương đối gần đây của các doanh nghiệp bất động sản lớn tại Trung Quốc đại lục thuộc sở hữu của chính quyền trung ương có thể đến từ sự luân chuyển dòng vốn. Việc cải tạo LANDMARK của Hongkong Land cũng đang tiến triển, và doanh số của các bên thuê đến nay chưa bị thi công ảnh hưởng.
Nhu cầu tản nhiệt cho máy chủ AI và iPhone mới giúp doanh thu quý ba của Asia Vital Components vượt kỳ vọng. JPMorgan dự báo biên lợi nhuận gộp tiếp tục tăng, nhưng lùi thời điểm tăng sản lượng các dự án làm mát bằng chất lỏng cho ASIC khoảng hai tháng và hạ dự báo doanh thu, biên lợi nhuận gộp quý tư.
Hoạt động tại Trung Đông chưa phục hồi về mức của năm trước, nhưng SLB vẫn kỳ vọng các mảng dịch vụ dầu khí cốt lõi sẽ vượt ngành trong năm 2027. JPMorgan nâng dự báo doanh thu và hạ dự báo EBITDA, với yếu tố then chốt là sự mở rộng của mảng trung tâm dữ liệu có biên lợi nhuận thấp hơn.
Wells Fargo dự báo các doanh nghiệp bao bì sẽ thu hẹp khoảng hoặc hạ dự báo cả năm và duy trì thái độ thận trọng về 2027; nhu cầu lon đồ uống và khả năng hiện thực hóa các đợt tăng giá của một số doanh nghiệp bao bì giấy là những yếu tố phân hóa chính.
Hoạt động bảo hiểm trong quý ba tốt hơn dự kiến, nhưng tăng trưởng phí bảo hiểm và lợi nhuận đầu tư thấp hơn kỳ vọng. JPMorgan hạ dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu, song vẫn cho rằng định giá đã phản ánh mức biến động đầu tư cao hơn.
JPMorgan cho biết doanh thu Cambricon đạt kỳ vọng đã được hạ xuống, nhưng hàng tồn kho tăng mạnh; kết quả của hai nhà cung ứng Apple yếu hơn xu hướng mùa vụ, trong khi mức giảm doanh thu và lợi nhuận của China Telecom thu hẹp.
Citi dự báo doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của công ty trong quý kết thúc vào tháng 12 lần lượt cao hơn mức đồng thuận thị trường khoảng 2% và 4%, đồng thời đánh giá cao cơ hội tăng giá trị sản phẩm trên mỗi hệ thống từ việc cấp nguồn điện một chiều 800V.
Wells Fargo cho rằng tâm lý nhà đầu tư đã quá bi quan, nhưng tăng trưởng lợi nhuận chậm lại và thanh khoản yếu sẽ hạn chế đà phục hồi. Trong lĩnh vực AI, ngân hàng này ưu tiên các nhà cung cấp đám mây lớn và phần mềm hạ tầng, đồng thời dự báo các đỉnh của cổ phiếu bán dẫn sẽ thấp dần.
JPMorgan dự báo thị trường giao diện kiểm thử điện toán hiệu năng cao sẽ mở rộng nhanh từ năm 2026 đến năm 2028, nhưng khả năng chuyển nhu cầu thành lợi nhuận của các nhà cung cấp phụ thuộc vào thị phần được chứng nhận, việc mở rộng công suất và nguồn cung linh kiện then chốt.
Theo theo dõi của JPMorgan, tồn kho đồng, nhôm và kẽm tại Trung Quốc đồng loạt giảm trong tuần giao dịch đầy đủ đầu tiên sau kỳ nghỉ Quốc khánh. Trong khi đó, sản lượng thép ở mức thấp nhất so với cùng kỳ nhiều năm, còn các công ty khai thác quặng sắt hưởng lợi từ cước vận chuyển giảm.
Mô hình của Bank of America cho thấy các vị thế bán khống trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn trung và dài đã được đóng đáng kể, trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 chỉ còn cách ngưỡng kích hoạt bán đầu tiên của CTA khoảng 0,5%. Trong tuần tới, các chiến lược có hệ thống có thể bán ròng 48 tỷ đô la Mỹ cổ phiếu toàn cầu ngay cả khi thị trường đi ngang.
