Ikuti perkembangan semikonduktor, infrastruktur komputasi, dan siklus industri teknologi.
Perusahaan memperkirakan bisnis AI dan cloud tumbuh lebih dari 70% pada masing-masing tahun 2026 dan 2027, tetapi kekurangan komponen, penundaan penerapan pusat data, dan lemahnya permintaan elektronik konsumen akan memengaruhi laju realisasi pertumbuhan tersebut.
Pada kuartal pertama tahun fiskal 2027, pendapatan Sandisk naik 23% dibandingkan kuartal sebelumnya, dengan bisnis pusat data tumbuh 61% tetapi bisnis konsumen turun 29%. Proyeksi perusahaan untuk kuartal berikutnya juga tetap di atas konsensus pasar.
Pendapatan dan laba Flex pada kuartal fiskal yang berakhir pada September melampaui ekspektasi, dan perusahaan menaikkan panduan tahun fiskal 2027. JPMorgan memperkirakan pertumbuhan dan perbaikan margin bisnis CPI berlanjut hingga tahun fiskal berikutnya, tetapi biaya pemisahan memengaruhi konversi arus kas.
Pendapatan naik 9,7% secara tahunan pada kuartal ketiga 2026, tetapi margin kotor turun menjadi 18,2%. Morgan Stanley menilai kenaikan biaya penyusutan dan foundry, substitusi oleh SiC, serta waktu kontribusi pendapatan produk baru akan membatasi pemulihan laba.
Pendapatan kuartal ketiga naik 31% secara tahunan tetapi di bawah ekspektasi akibat kekurangan komponen dan penurunan nilai persediaan; BofA memangkas proyeksi laba untuk tiga tahun mendatang dan mempertahankan peringkat Beli.
Belanja modal penyedia cloud utama dan penyedia cloud baru yang dipantau BofA diperkirakan naik 54% secara tahunan pada 2027, lebih tinggi daripada perkiraan 37% sebelum musim laporan keuangan; permintaan kapasitas komputasi dan tarif sewa menopang ekspansi, sementara investasi di muka terus menekan arus kas bebas.
Kerja sama Hon Hai dengan Nvidia berkembang dari server GPU ke rak lengkap, jaringan, pasokan daya, dan pendinginan. Citi menilai kemampuan praintegrasi di pabrik dan otomatisasi berpotensi memperluas peluang pendapatan proyek AI perusahaan.
Solusi SSD enterprise mendorong pertumbuhan pendapatan dan margin pada kuartal ketiga 2026. Perusahaan memperkirakan pendapatan tumbuh lebih dari 40% pada 2027; Morgan Stanley melihat peluang pada boot drive dan memperkirakan modal kerja terus menyerap kas.
Kapasitas pengiriman hard disk nearline Seagate pada kuartal September hanya naik 2% secara kuartalan, tetapi harga per TB meningkat 16%. Morgan Stanley menurunkan proyeksi laba dan target harga, tetapi tetap optimistis terhadap ketatnya pasokan dan permintaan serta peningkatan produksi produk HAMR.
Kinerja bisnis pusat data pada kuartal ketiga mendorong laba melampaui ekspektasi, tetapi lemahnya permintaan PC dan pengurangan persediaan pelanggan melemahkan prospek kuartal keempat. Bernstein memangkas proyeksi laba dan kelipatan valuasi, serta menurunkan target harga dari 110 dolar menjadi 75 dolar.
HSBC mengulas Konferensi Ekosistem Digital Global Tencent: WorkBuddy tengah menghubungkan perangkat perkantoran dengan WeCom, Hunyuan Hy4 akan segera diluncurkan, dan jumlah pelanggan luar negeri Tencent Cloud berlipat ganda selama setahun terakhir.
Bisnis komputasi awan Foxconn Industrial Internet melanjutkan pertumbuhan pesat pada kuartal ketiga. Laba bersih melampaui konsensus Bloomberg dan ekspektasi investor buy-side yang dihubungi Citi, tetapi margin kotor dan laba bersih berada di bawah proyeksi Citi sendiri. Citi menurunkan proyeksi laba 2026 dan memangkas secara tajam kelipatan valuasi bisnis AI.
Citi menilai perlambatan kemajuan proses dan penggunaan kapasitas wafer oleh HBM akan membuat pasokan memori canggih tetap ketat; Micron juga memperkirakan keseimbangan pasokan dan permintaan DRAM pada 2027–2028 akan lebih ketat daripada 2026.
Citi memperkirakan bisnis OCS Lumentum akan mendorong kinerja jangka pendek melampaui ekspektasi, sekaligus menurunkan proyeksi pendapatan CPO dan mempertahankan proyeksi laba keseluruhan serta target harga.
Pendapatan dan laba bersih kuartal ketiga berada di bawah ekspektasi Citi, tetapi laba operasi secara umum sesuai perkiraan. Manajemen menyatakan pesanan telah mencakup sepanjang tahun 2027, tetapi Citi menurunkan proyeksi tahun tersebut seiring penyesuaian laju peningkatan produksi produk generasi berikutnya.
Pendapatan lebih rendah dari perkiraan Goldman Sachs, tetapi bauran produk, pengembalian tarif, dan pengendalian biaya menopang laba operasi; kerugian nilai wajar investasi menekan laba bersih.
Pendapatan Unitree Robotics naik 70% secara tahunan pada kuartal ketiga 2026, tetapi laba bersih turun 17%. BofA memangkas proyeksi laba dan menilai valuasi saat ini sudah mencerminkan ekspektasi besar atas pertumbuhan masa depan.
Oracle memperkirakan pendanaan baru sebesar 20 miliar dolar selama tiga tahun ke depan, lebih rendah dari perkiraan pasar sekitar 50 miliar dolar. Bank of America juga menaikkan proyeksi pendapatan, tetapi memperkirakan tekanan belanja modal dan arus kas tetap besar sebelum tahun fiskal 2028.
Pesanan dan laba operasi yang menguat pada kuartal ketiga 2026 serta peralatan pengemasan canggih mendukung pertumbuhan jangka panjang; namun, persaingan yang semakin ketat dan perubahan waktu permintaan HBM membuat BofA memangkas proyeksi laba dan kelipatan valuasi.
Margin kotor perusahaan pada kuartal ketiga melampaui perkiraan J.P. Morgan dan pasar, tetapi pendapatan dan laba bersih berada di bawah konsensus pasar. J.P. Morgan memperkirakan pengiriman terkait TPU akan terus mendorong pertumbuhan pendapatan pada kuartal keempat, sementara proyek baru menekan margin kotor dalam jangka pendek.
