Teknologi

Ikuti perkembangan semikonduktor, infrastruktur komputasi, dan siklus industri teknologi.

Laporan topik ini

J.P. Morgan2026-10-29

J.P. Morgan: Chunghwa Precision Test Tech: Permintaan pengujian AI mendongkrak pendapatan, keterbatasan kapasitas dan proyek baru menekan margin kotor jangka pendek

Margin kotor perusahaan pada kuartal ketiga melampaui perkiraan J.P. Morgan dan pasar, tetapi pendapatan dan laba bersih berada di bawah konsensus pasar. J.P. Morgan memperkirakan pengiriman terkait TPU akan terus mendorong pertumbuhan pendapatan pada kuartal keempat, sementara proyek baru menekan margin kotor dalam jangka pendek.

J.P. Morgan2026-10-29

J.P. Morgan: Permintaan Microsoft dan Google Cloud meningkat lebih cepat, rantai pasok server dan PC mulai berbeda arah

Belanja modal kuartal ketiga kedua perusahaan berada di bawah ekspektasi, tetapi rencana setahun penuh masih menunjukkan kenaikan belanja pada kuartal keempat; JPMorgan optimistis terhadap rantai pasok server, sambil mewaspadai tekanan permintaan dan persediaan PC.

Citi2026-10-30

Citi: Tencent Hubungkan WorkBuddy ke WeCom: AI Beralih dari Asisten Pribadi ke Alur Kerja Organisasi

Tencent menilai kunci adopsi AI oleh perusahaan adalah menghubungkan alur kerja, pengetahuan internal, dan sistem otorisasi. WorkBuddy terintegrasi secara mendalam dengan WeCom dan terhubung dengan layanan perjalanan bisnis; Citi mempertahankan peringkat beli untuk Tencent dengan target harga 755 dolar Hong Kong.

J.P. Morgan2026-10-29

J.P. Morgan: Pertumbuhan Palantir meningkat dan margin melebar, JPMorgan bertaruh AI perusahaan beralih dari percobaan ke hasil

Pendapatan Palantir pada kuartal kedua naik 93% secara tahunan, dengan pertumbuhan bisnis komersial dan pemerintah sama-sama meningkat. JPMorgan memulai cakupan dengan peringkat Overweight dan menilai integrasi platform ke dalam operasi pelanggan dapat mendukung pertumbuhan dan arus kas, tetapi biaya hosting cloud, kekhawatiran pelanggan akan ketergantungan pada vendor, serta persaingan dari penyedia model juga akan memengaruhi arah pertumbuhan.

Citi2026-10-30

Citi: Kinerja kuartalan Sandisk melampaui ekspektasi: pelanggan AI mengamankan pasokan di tengah kenaikan harga dan keterbatasan kapasitas

Pendapatan dan laba per saham untuk kuartal yang berakhir pada September melampaui panduan perusahaan dan ekspektasi pasar. Manajemen mengatakan perjanjian jangka panjang mencakup sekitar setengah bit yang akan dikirim pada tahun fiskal 2027, tetapi lemahnya permintaan PC dan ponsel kelas bawah, biaya DRAM, serta persaingan harga industri masih menjadi kendala.

Morgan Stanley2026-10-30

Morgan Stanley: MediaTek meraih pelanggan chip AI kedua: Bisakah pertumbuhan TPU mengimbangi pelemahan bisnis tradisional?

Morgan Stanley memperkirakan TPU v8 akan menyumbang pendapatan 2,5 miliar dolar AS pada kuartal keempat 2026, sementara pelanggan kedua membuka ruang pertumbuhan baru pada 2028; namun, di luar chip AI, bisnis tradisional diperkirakan turun secara kuartalan.

Morgan Stanley2026-10-30

Morgan Stanley: Permintaan cip AI meningkatkan penggunaan wafer dan pengemasan, sementara ekspansi pasokan juga membawa tekanan biaya

Morgan Stanley memperkirakan pasar cip AI mencapai 809 miliar dolar AS pada 2027, dengan permintaan pengemasan CoWoS hampir dua kali lipat; namun, perlambatan pertumbuhan belanja modal cloud, kenaikan biaya cip, dan hambatan pasokan akan memengaruhi realisasi pertumbuhan tersebut.

J.P. Morgan2026-10-29

J.P. Morgan: Raksasa cloud berencana hampir menggandakan belanja modal kuartal keempat, investasi infrastruktur AI berlanjut hingga 2027

Berdasarkan panduan Alphabet, Microsoft, dan Meta, JPMorgan memperkirakan total belanja modal ketiga perusahaan pada kuartal keempat 2026 sekitar 174 miliar dolar, naik sekitar 87 miliar dolar dibandingkan tahun sebelumnya. Keterlambatan pengiriman kapasitas pihak ketiga telah memengaruhi belanja Microsoft pada kuartal tersebut, tetapi ketiga perusahaan memberi sinyal akan terus berinvestasi.

J.P. Morgan2026-10-29

J.P. Morgan: Pendapatan Unitree Robotics kuartal ketiga naik tujuh puluh persen, ekspansi dan belanja R&D menekan laba

Pertumbuhan pengiriman robot berkaki dua dan empat mendorong pendapatan, tetapi kenaikan biaya, persaingan harga, dan ekspansi R&D menurunkan laba kuartalan. JPMorgan menilai penting keunggulan data dan ekosistem dari penerapan nyata.

Morgan Stanley2026-10-29

Morgan Stanley: Porsi pendapatan AI Yageo naik menjadi seperlima, bertaruh pada ekspansi kapasitas 2027 saat kapasitas terpakai penuh

Laba kuartal ketiga Yageo melampaui ekspektasi perusahaan sekuritas, tetapi margin kotornya sedikit di bawah ambang ekspektasi pihak beli yang lebih tinggi. AI mendorong kenaikan volume dan harga MLCC. Perusahaan memperkirakan pertumbuhan berlanjut pada kuartal keempat, dengan kapasitas baru mulai beroperasi sejak kuartal kedua 2027.

Morgan Stanley2026-10-29

Morgan Stanley: Rumor akuisisi Lumentum oleh Marvell: integrasi interkoneksi optik menarik, tetapi harga dan konflik pelanggan menjadi hambatan

Morgan Stanley menilai teknologi kedua perusahaan yang saling melengkapi dapat membuat Marvell memperoleh lebih banyak nilai dari setiap tautan optik, tetapi valuasi tinggi Lumentum, konflik pelanggan DSP, dan siklus bisnis manufaktur meningkatkan hambatan bagi potensi transaksi.

Morgan Stanley2026-10-30

Morgan Stanley: Bisnis PC Intel Melambat Tajam: Kuatnya Server Belum Menghapus Kekhawatiran Valuasi

Panduan pendapatan kuartal keempat jauh di bawah perkiraan, terutama akibat penyesuaian persediaan PC. Morgan Stanley menaikkan proyeksi laba 2027 tetapi menurunkan target harga, karena ketatnya pasokan server dan investasi besar belum tentu menghasilkan daya saing yang bertahan lama.

Morgan Stanley2026-10-30

Morgan Stanley: Pratinjau kinerja Coherent: Permintaan komunikasi optik melampaui pasokan, ekspansi enam inci sulit menjadi katalis margin kotor dalam jangka pendek

Morgan Stanley memperkirakan permintaan terhadap Coherent tetap kuat, tetapi efisiensi produksi awal substrat enam inci rendah sehingga laju perbaikan margin kotor tetap menjadi fokus laporan keuangan. Bank itu mempertahankan peringkat setara pasar dan memangkas target harga dari 375 dolar menjadi 325 dolar.

Bernstein2026-10-30

Bernstein: MediaTek menaikkan target pendapatan ASIC: membidik US$16 miliar pada 2027, bisnis ponsel masih tertekan

MediaTek menaikkan target pendapatan ASIC 2026 menjadi US$2,5 miliar dan memperkirakan akan mencapai US$16 miliar pada 2027; pertumbuhan Smart Edge pada kuartal ketiga mengimbangi penurunan bisnis ponsel.

Morgan Stanley2026-10-29

Morgan Stanley: ASE menaikkan panduan pengemasan canggih: CPO memasuki produksi massal, margin kotor pengemasan dan pengujian melampaui 30%

Pendapatan dan margin kotor ASE pada kuartal ketiga sama-sama melampaui ekspektasi Morgan Stanley dan pasar. Perusahaan menaikkan panduan pendapatan pengemasan canggih untuk 2026 dan 2027, tetapi panduan bisnis sejenis CoWoS dengan proses lengkap untuk 2027 masih di bawah perkiraan bank tersebut.

Bank of America2026-10-29

Bank of America: Laba kuartal ketiga SK hynix melampaui ekspektasi: Kenaikan harga mendongkrak laba, pesanan jangka panjang mendukung ekspansi kapasitas

Kenaikan harga rata-rata DRAM dan NAND mendorong laba operasi kuartal ketiga melampaui konsensus pasar; Bank of America optimistis terhadap pengiriman kuartal keempat dan permintaan jangka panjang, tetapi memperkirakan harga sebagian produk memori akan turun pada 2027.

Morgan Stanley2026-10-29

Morgan Stanley: Pendapatan GigaDevice naik pada kuartal ketiga tetapi laba turun: kenaikan harga memori menopang margin kotor, biaya lebih tinggi akan diteruskan secara bertahap

Pendapatan kuartal ketiga naik 18% dibandingkan kuartal sebelumnya, tetapi laba bersih turun 22%, terutama karena hasil revaluasi investasi beralih dari untung menjadi rugi. Manajemen memperkirakan margin kotor yang tinggi akan bertahan untuk beberapa waktu, lalu kembali normal seiring melambatnya kenaikan harga dan meningkatnya biaya.

Morgan Stanley2026-10-28

Morgan Stanley: Prospek kinerja MediaTek: TPU mendongkrak pendapatan, substrat pengemasan menentukan batas pertumbuhan

Morgan Stanley memperkirakan produksi massal TPU v8t akan mendorong pendapatan MediaTek pada kuartal keempat 2026 naik 30%–40% dibandingkan kuartal sebelumnya, tetapi pelemahan bisnis non-AI dan perubahan bauran produk juga akan menekan margin kotor. Potensi pertumbuhan pada 2027–2028 bergantung pada pasokan pengemasan canggih dan substrat.

Bernstein2026-10-29

Bernstein: Pertumbuhan iklan Pinterest tersendat, pengguna Reddit di AS menurun: dua laporan kuartal ketiga mengungkap tantangan berbeda

Pengguna Pinterest terus bertambah, tetapi pendapatan iklan dan panduan kuartal keempat di bawah ekspektasi; pendapatan Reddit masih tumbuh pesat, tetapi pengguna aktif hariannya di AS turun secara tahunan, dan manajemen berencana mewajibkan semua pengguna masuk.

Nomura2026-10-29

Nomura: Pendapatan kuartal ketiga Shenzhen T&S melonjak, biaya dan depresiasi ekspansi kapasitas menekan margin

Pada kuartal ketiga 2026, pendapatan perusahaan melampaui perkiraan Nomura sebesar 27%, tetapi laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham induk berada 29% di bawah perkiraan bank tersebut. Nomura menilai permintaan interkoneksi optik berdensitas tinggi dan ekspansi kapasitas mendorong pendapatan, tetapi biaya komponen dan depresiasi selama tahap ekspansi menekan margin kotor.

Muat lebih banyak ↓