不藏 UnhideaUnHideA
Ara
Üyelik

Ara

2.023 içerik · Eklenme tarihine göre

Morgan Stanley: Teknoloji hisselerindeki düşüş ABD tahvillerini yükseltti; petrol fiyatları ve merkez bankalarının sıkılaşma beklentileri küresel piyasaları etkiliyor

Morgan Stanley, teknoloji şirketlerinin bilançolarının tetiklediği yapay zekâ yatırımlarının getirisine ilişkin kaygıların ABD hisselerini düşürdüğünü ve ABD Hazine tahvillerini desteklediğini belirtiyor. Bu sırada Orta Doğu’daki arz riskleri petrol fiyatlarını yükseltirken Avrupa tahvil piyasalarında, Japonya Merkez Bankasında ve Çin’in para politikası çerçevesinde de dikkat çekici değişiklikler görüldü.

Bernstein: Yarı iletken hisselerinin değerlemeleri düşerken kâr beklentileri yükseliyor: Bernstein neden hâlâ yapay zekâ talebine güveniyor?

30 Ekim itibarıyla Philadelphia Yarı İletken Endeksi, Haziran zirvesinden %27 düştü; aynı dönemde önümüzdeki 12 aya ilişkin hisse başına kâr beklentisi ise yaklaşık %40 yükseldi. Bernstein, bulut sağlayıcılarının harcama planları ile Intel'in veri merkezi işinin yapay zekâ talebinin hâlâ güçlü olduğunu gösterdiğini, ancak PC işinin sıkışık bellek arzından olumsuz etkilendiğini düşünüyor.

Morgan Stanley: Brezilya realindeki zayıflık tarım ürünleri fiyatlarını baskılıyor, şeker arzındaki daralma Morgan Stanley’nin yükseliş beklentisini destekliyor

Brezilya’da soya ekimi önceki yıllardan daha hızlı ilerleyerek ikinci ürün mısır arzına ilişkin endişeleri hafifletiyor; aynı zamanda yoğun yağış, Orta-Güney bölgesinde şeker kamışı işlemesini aksatıyor. Morgan Stanley, Brezilya’nın şeker arzındaki düşüşün ve El Niño kaynaklı aksaklıkların küresel arz-talep dengesini daha da sıkılaştırabileceğini düşünüyor.

Nomura: Çok uluslu ilaç ve tıbbi cihaz şirketlerinin Çin faaliyetleri toparlanıyor: Yeni ürünler ve düşük baz büyümeyi desteklerken merkezi alım baskısı sürüyor

Nomura'nın derlediği 2026 üçüncü çeyrek sonuçları, Lilly ve Novartis gibi ilaç şirketlerinin Çin satışlarının hızla arttığını ve bazı tıbbi cihaz şirketlerinin de yeniden büyüdüğünü gösteriyor. Ancak kur hareketleri, düşük baz ve merkezi alımların etkisi toparlanmanın boyutunda farklılıklara yol açıyor.

J.P. Morgan: Finansman maliyetleri yapay zekâ işlemlerini yeniden şekillendiriyor, nakit akışı piyasadaki ayrışmayı belirliyor

Başlıca merkez bankaları faiz artışlarına ara verdi, ancak JPMorgan sıkılaşmanın henüz bitmediğini öngörüyor. Finansmana daha duyarlı yapay zekâ varlıkları ve düşük kredi notlu tahviller baskı altında. Banka kaliteli büyüme hisselerine ilişkin olumlu görüşünü koruyor ve talep zayıfladığında gelişmiş ülke devlet tahvillerinin korunma değeri taşıdığını düşünüyor.

J.P. Morgan: JPMorgan avro için düşüş beklentisini koruyor: Enerji şoku ve büyümedeki ayrışma döviz işlemlerini yeniden şekillendiriyor

Avro çapraz kurlarındaki kısa pozisyonlar son dönemde kâr sağlamayı sürdürdü. JPMorgan, kâr alma seviyelerini sıkılaştırırken ABD doları, İngiliz sterlini ve Norveç kronu gibi para birimlerindeki pozisyonlarını koruyor. Banka, yüksek enerji fiyatları ve faiz farklarının bazı yüksek getirili para birimlerini hâlâ desteklediğini düşünüyor; ancak ABD teknoloji hisselerindeki zayıflık ve merkez bankası toplantıları önemli değişkenler oluşturuyor.

J.P. Morgan: Huatai Securities’in üçüncü çeyrek kârı %35 düştü: yatırım gelirleri sert gerilerken değer düşüklüğü karşılıklarının iptali kârın bir bölümünü destekledi

JPMorgan, Huatai Securities’in üçüncü çeyrek kâr kalitesini zayıf buluyor: yatırım gelirleri sert düştü, aracılık faaliyetlerinin çeyreklik performansı rakiplerinin gerisinde kaldı ve yatırım bankacılığı ile varlık yönetimi ücretlerindeki büyüme diğer faaliyetlerdeki zayıflığı telafi edemedi.

J.P. Morgan: Tokyo Electron tam yıl gelirinde %51 büyüme öngörüyor; kapasite artışı maliyetleri ikinci yarıda brüt marj iyileşmesini sınırlıyor

İkinci çeyrek faaliyet kârı Bloomberg konsensüs beklentisini aştı; şirket, tam yıl gelir büyümesinin JPMorgan'ın yonga levhası üretim ekipmanı pazarı için büyüme tahminini aşmasını bekliyor. Ancak ikinci yarıda yüksek brüt marjlı projelerin azalması ve kapasite artışı maliyetlerinin yükselmesi marj iyileşmesini sınırlayacak.

J.P. Morgan: Deye’nin enerji depolama sevkiyatları hızla arttı, brüt kâr marjı baskı altında: JPMorgan kâr tahminlerini yükseltirken hedef fiyatı düşürdü

2026 yılının ilk üç çeyreğinde Deye’nin geliri neredeyse ikiye katlandı ve ana ortaklık payına düşen net kârı yıllık %82 arttı; ancak ürün karması, maliyetler ve döviz kurları brüt kâr marjını baskıladı. Yönetim, 2027 yılı talebine ilişkin iyimserken JPMorgan da değerleme çarpanını düşürdü.