Seagate’in Eylül çeyreği geliri ve hisse başına kârı piyasa konsensüsünü aştı; başlıca etken fiyat artışlarıydı. Şirket, Aralık çeyreğinde sevkiyat kapasitesinin hızlanmasını bekliyor, ancak birim kapasite başına maliyet azaltımının hızı bir miktar yavaşladı.
Önizleme sürümüne kıyasla Hy4, uzun süreli görevler ve araç kullanımı konusundaki yeteneklerini geliştiriyor. Tencent yakında daha hızlı ve maliyet açısından daha verimli bir Flash sürümü sunmayı planlıyor; Citi, bu yükseltmenin Tencent’in kurumsal yapay zekâ konumunu güçlendirmeye yardımcı olacağını düşünüyor.
Kore’nin Ekim DRAM ihracatı yıllık bazda %595 artarken, toplam bellek ihracatı Eylül ayına kıyasla %7 geriledi. Goldman Sachs, Samsung Electronics ve SK hynix gelirlerinin dördüncü çeyrekte de güçlü biçimde artmasını bekliyor; banka aynı zamanda HBM malzemeleri ithalatını ve diğer teknoloji ürünlerinin ihracatını takip ediyor.
Morgan Stanley, Asya’nın elektrik talebinin 2030 yılına kadar yıllık ortalama yaklaşık %5 artmasını bekliyor. ABD’deki elektrik arzı kısıtları, veri merkezi yatırımlarının daha fazlasını Asya’ya yöneltebilir; sanayi ve hane halklarının elektrik kullanımı da talebi artıracaktır.
Tencent, görüntü anlama ve bilgisayar kullanma yeteneklerini genişleten Hy4 modelini yayımlarken API fiyatlarını değiştirmedi. Morgan Stanley, ofis ürünlerinin kullanımından gelen geri bildirimin modelin geliştirilmesini desteklemesini olumlu değerlendiriyor; Tencent ise eğitim ölçeğini artırmayı ve kapalı kaynaklı modellerle arasındaki farkı azaltmayı planlıyor.
Datadog’un üçüncü çeyrek geliri ve faaliyet marjı piyasa beklentilerini aşarken, dördüncü çeyrek gelir beklentisi çeyreklik bazda genel olarak yatay kaldı. Morgan Stanley, büyük bir müşterinin kullanımına ilişkin varsayımların ve yapay zekâ müşterilerine yönelik yenileme indirimlerinin kısa vadeli baskı unsurları olduğunu düşünüyor; hedef fiyatını $300 seviyesinden $270 seviyesine indirirken Overweight tavsiyesini koruyor.
Arm’ın 2027 mali yılının ikinci çeyreğindeki geliri ve hisse başına kârı piyasa konsensüsünü aşarken, telif geliri beklentilerin altında kaldı. Şirket, ilk nesil ürünün brüt kâr marjı beklentisini düşürürken, iki mali yılın toplamında 2 milyar dolara kadar CPU geliri elde etme konusunda daha güvenli.
AppLovin’in üçüncü çeyrek geliri çeyreklik bazda %14 arttı ve şirketin daha önce verdiği %7–%8 aralığındaki beklentiyi aştı. Morgan Stanley, oyun reklamı modelindeki iyileştirmelerin ve e-ticaretin genişlemesinin büyüme alanı yarattığını düşünüyor; ancak dördüncü çeyrek gelir beklentisindeki büyüme oranı yaklaşık %8’e geriliyor.
Bernstein, kronik hastalık ve uzmanlık ilaçlarına yönelik talebin Hindistan’ın yerli biyofarmasötik pazarını büyüteceğini öngörüyor. Hindistan’da borsada işlem gören üç çok uluslu ilaç şirketini kapsamaya başlarken GSK India’yı ilk tercihi olarak belirliyor; Pfizer’in önce olgun ürünlerin piyasadan çekilmesini telafi etmesi gerekiyor, Abbott ise yeni ürün eksikliği ve marka rekabetiyle karşı karşıya.
Bernstein anketi, farklı kuşaklardan katılımcıların 2027 yılındaki giyim harcamalarına ilişkin beklentilerinin bir önceki yıla göre daha iyimser olduğunu, ancak harcamaları artırma niyetinin daha genç ve orta-yüksek gelirli gruplarda yoğunlaştığını gösteriyor. İndirimli fiyatlı perakendecilerin yüksek gelirli müşteriler arasındaki penetrasyonu gerilerken, düzenli müşteriler alışveriş sıklıklarını artırmayı sürdürüyor.
Sürücü arzındaki sıkışıklık Mobility Bookings büyümesini baskılarken Delivery hızlandı ve kâr performansı sağlam kaldı. Şirket, sürücülere ve otonom sürüşe yatırımı artırırken, dördüncü çeyrekte toplam Bookings'in sabit kurla yıllık bazda %18–%22 büyümesini bekliyor.
Toast'un üçüncü çeyrekteki yinelenen brüt kârı ve düzeltilmiş FAVÖK'ü piyasa konsensüsünü aştı; ancak şirket yapay zekâya ve satış kapasitesine yatırım yapmayı sürdürmeyi planlıyor ve 2027 yılında marjların yalnızca yavaş iyileşmesini bekliyor.
IPG Photonics, üçüncü çeyrekte üst üste dördüncü kez yıllık bazda çift haneli gelir artışı kaydetti; ancak dördüncü çeyrek beklentileri batarya yatırımlarındaki büyümenin yavaşladığını yansıtıyor. Bernstein, döngü ve iş çeşitlendirmesi konusunda olumlu görüşünü korurken değerleme çarpanını düşürüyor.
GE Vernova yönetimiyle yaptığı görüşmelerin ardından Bernstein, bu elektrik döngüsünün süresinin talep zirvesinden daha önemli olduğu görüşünde: kamu hizmeti şirketlerinden gelen talep ve müşterilerin peşin ödemeleri gaz türbini siparişlerini desteklerken, yeni kurulumlar on yılı aşkın süre hizmet geliri sağlayabilir. Elektrifikasyonun genişlemesi kapasiteyle sınırlı; rüzgâr enerjisinin ise kârlılığını yeniden tesis etmesi gerekiyor.
Datadog’un üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda %35 büyüdü, ancak yıl geneli beklentisindeki artış yalnızca çeyrekteki gelir fazlasına denk geldi. Bernstein dördüncü çeyrekte büyümenin yavaşlamasını bekliyor; AI müşteri gelir modelini ve hedef fiyatını düşürdü.
Coupang’ın geliri genel olarak beklentilerle uyumluydu; ancak yangınla ilgili maliyetler, şirketin kendi işlettiği iş kolunda brüt marjın düşmesi ve Tayvan’daki genişleme harcamaları kârı baskıladı. Bernstein hedef fiyatını düşürdü ve kârın toparlanma hızı konusunda temkinli kalmayı sürdürüyor.
Cash App kredileri brüt kârın beklentileri aşmasını sağladı, Square’in ödeme hacmi ise büyümeyi sürdürdü; Bernstein, kullanıcı artışındaki kalıcı iyileşmenin değerleme açısından kilit önem taşıdığını düşünüyor.
Goldman Sachs, Texas ve Georgia’daki seçim sonuçlarının veri merkezi geliştirme çalışmalarını ve bunlarla ilişkili elektrik yatırımlarını geciktirebileceğini düşünüyor; California’daki kamu hizmeti şirketlerinin odağı ise orman yangınlarına ilişkin sorumluluk reformuna kaydı.
ARM’ın 2027 mali yılının ikinci çeyreğinde geliri ve kârı piyasa beklentilerini aştı; ancak beklentilerin üzerindeki sonuçların başlıca kaynağı lisanslama faaliyetiydi. Telif gelirleri ise akıllı telefon talebindeki zayıflıktan olumsuz etkilendi. Yönetim, AGI CPU gelirlerine daha fazla güven duyuyor; Goldman Sachs gelir tahminlerini yükseltirken Sat notunu koruyor.
Morgan Stanley, Performance büyümesinin Sportswear ve Jordan’daki daralmayı telafi etmesinin zor olması nedeniyle Nike’ın gelir tabanının yaklaşık 40 milyar dolara ayarlanmasını bekliyor; marjlar piyasa konsensüsüne yakın seviyelere dönse bile daha düşük gelir kârlılığı baskılamaya devam edecek.
