Super Micro Computer’ın 2027 mali yılının ilk çeyreğindeki geliri ve brüt marjı ön açıklama aralıklarını aştı. Büyümeyi yapay zekâ desteklerken şirket yılın tamamına ilişkin beklentisini yükseltti. Bernstein kâr tahminlerini artırdı, ancak birikmiş siparişlerin gelire dönüşümü ve serbest nakit akışı konusunda temkinli olmaya devam ediyor.
KLA, 2026 yılının ikinci yarısına ilişkin gelir beklentisini yükseltti; Aralık ayında sona eren çeyrek için gelir tahmini piyasa konsensüsünün üzerinde. Evercore ISI, bellek ve ileri süreç yatırımlarına olumlu bakarken bileşen fiyatlarındaki artışın brüt marjdaki iyileşmeyi sınırlamasını ve döngünün son aşamasındaki değerleme daralmasının kâr büyümesinin bir kısmını dengelemesini bekliyor.
Şirket, sevkiyatlarında insansı robot redüktörlerinin payını artırmayı ve kapasitesini genişletmeye devam etmeyi planlıyor. Ancak satış fiyatlarındaki düşüş ve kapasite artışı sırasındaki işçilik maliyetleri kısa vadeli brüt kâr marjını sınırlıyor. Citi, şirketin kendi ürettiği CNC takım tezgâhlarını da rekabet avantajı olarak görüyor.
BofA, teknoloji hisselerinin bilançolara verdiği tepkinin kâr sürprizlerindeki genişlemeyi aştığını düşünüyor. Bu sırada Avrupa hisse endeksi opsiyonlarının ima ettiği seçim oynaklığı tarihsel seviyelerin altında; Güney Kore borsası ise bellek piyasasının temel göstergeleri ile kısa vadeli yatırımcı duyarlılığı arasında çekişme yaşıyor.
Bernstein, Teksas'ta veri merkezlerine yönelik durdurma tedbirinin süreceğini öngörüyor ve onay belirsizliği ile artan finansman maliyetleri nedeniyle yapay zekâ altyapısına dönüşen madencilik şirketlerinin hedef fiyatlarını düşürüyor; onaylı elektrik kapasitesinin kıtlık değeri, proje finansmanı ve teslimat baskılarıyla birlikte varlığını sürdürüyor.
Proje portföyü Ekim ayında aylık bazda %7 büyürken inşaat halindeki kapasite 87.2 GW'a yükseldi; ancak askıya alınan kapasite bir ayda 9.4 GW arttı ve siyasi kısıtlamalar ile proje onayları projelerin inşaata geçişini etkiliyor.
İtalya’daki yonga plakası fabrikasında çıkan yangın, üçüncü çeyrek gelirinin ve brüt kâr marjının beklentilerin altında kalmasına yol açarken üretim hattının yeniden inşası ve eski uzun vadeli sözleşmeler dördüncü çeyrekteki iyileşmeyi sınırlıyor. Citi, kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürürken 2027 yılında talep ve fiyatların toparlanmasına ilişkin olumlu görüşünü koruyor.
Üçüncü çeyrekte optik modül geliri önceki çeyreğe göre %50 üzerinde arttı, ancak DSP arzındaki sıkışıklık gelecek iki çeyrekte teslimat hızını etkileyebilir. Citi değerleme çarpanlarını düşürdü ve Al tavsiyesini korudu.
A hisseleri çarşamba öğleden sonra genel olarak yükseldi; işlem tutarı yeniden 2 trilyon yuanın üzerine çıkarken ilk kez günlük tavan fiyatına ulaşan hisse sayısı 33 seviyesinden 104 seviyesine yükseldi. Köşe yazısına göre toparlanmanın sürmesi işlem hacmine, endekste ağırlığı yüksek teknoloji hisselerinin toparlanmasına ve başlıca endekslerin hareketli ortalamalarının üzerinde tutunup tutunamamasına bağlı.
Avrupa perakende ve Avustralya yeme içme kanallarındaki iyileşme, Asahi ve Kirin'in üçüncü çeyrek sonuçlarını destekledi; Japonya'da yaz satışları zayıf kaldı ve Kirin'in vergi artışı öncesi stoklamadan sağladığı katkı da beklentilerin altında kaldı. Bernstein, Asahi için kâr tahminlerini düşürdü, Kirin için yükseltti.
Waters’ın organik geliri üçüncü çeyrekte %10 arttı ve şirket yılın tamamına ilişkin beklentilerini yükseltti. Bernstein, Çin işindeki iyileşmenin, satın alma sinerjilerinin ve ilaç üretiminin ABD’ye dönmesiyle bağlantılı siparişlerin şirketin temkinli 2027 çerçevesinde yukarı yönlü potansiyel yarattığını düşünüyor.
Yaşam bilimleri işi, Revvity'nin üçüncü çeyrek organik büyümesini ve kâr marjını piyasa konsensüsünün üzerine taşıdı; şirket yıllık beklentilerini yükseltti. Bernstein, yapay zekâ talebinin katkısını ayrı olarak ölçmenin zor olduğunu düşünüyor ve değerleme nedeniyle Piyasaya Paralel Getiri tavsiyesini koruyor.
Fiserv’in iş yeri işletmesi ve Clover’ın büyümesi üçüncü çeyrekte zayıf kaldı, ancak finansal çözümler beklentilerden iyi performans gösterdi. Şirket dördüncü çeyrekte 500 milyon dolarlık geri alım planlıyor ve uzun vadeli maliyet tasarrufu hedefini ikiye katladı; yıllık beklentilerin tutturulması iş yeri işletmesinin belirgin biçimde hızlanmasına bağlı.
Amgen’in büyüme ürünleri eski ilaçlardaki düşüşün bir kısmını telafi etti ve şirket yılın tamamına ilişkin gelir ve hisse başına kâr beklentisini yükseltti; Bernstein, tek seferlik satış kazançlarının ve giderlerin zamanlamasının da üçüncü çeyrek performansını artırdığı görüşünde.
IBI363 için birinci basamak akciğer kanserine ilişkin ön veriler, araştırmanın sürdürülmesini destekliyor; ancak küçük örneklemler medyan progresyonsuz sağkalımın dalgalanmasına yol açabilir. Yönetim ayrıca daha geniş ürün portföyünün 2027 satış büyümesini destekleyeceğini öngörüyor.
Yönetim, 2027 yılı için yurt içi reaktif fiyatlarındaki düşüş beklentisini azalttı ve yaklaşık %15 test hacmi büyümesi hedefi belirledi; ancak sektör talebi zayıf kalırken Orta Doğu’daki durum ve döviz kurları da yurt dışı faaliyetleri olumsuz etkiliyor.
Şirket yönetimi, 2026 yılında ürün satışlarının yaklaşık %35 artacağına dair güvenini yineledi ve hematolojik onkoloji ile otoimmün hastalıklar alanındaki ürün adaylarını ilerletiyor. Goldman Sachs, farklılaştırılmış Ar-Ge ve küresel ortaklıklarda potansiyel görüyor; ancak bankanın modeli 2027 yılında kârlılık göstergelerinin gerileyeceğini öngörüyor.
Mevcut yenilikçi ilaçlardaki büyüme ve yeni ürün lansmanları Hansoh Pharma'nın kısa vadeli hedeflerini destekliyor; şirket, pazardaki yenilikçi ilaç sayısını 9 adetten 2030 yılına kadar 30 adede çıkarmayı planlıyor ve ADC ile metabolik hastalıklar geliştirme portföyleri önemli kaynaklar oluşturuyor.
Haitian’ın çeşni satışları 2026 yılının ilk üç çeyreğinde yaklaşık %4 arttı. Goldman Sachs, şirketin pazar payını artırmaya devam ettiğini düşünüyor; ancak restoran sektöründeki zayıf talep ile artan soya ve PET maliyetleri kısa vadeli performansı baskılamayı sürdürecek. Yönetim şu anda satış hacmini ve pazar payını önceliklendiriyor.
Havacılık ve uzay ile endüstriyel gaz türbini iş kollarında artan hacim, üçüncü çeyrek gelirini ve kârını BofA’nın beklentilerinin üzerine taşıdı; maliyetler ve döviz kurları brüt marjı baskılamaya devam ederken kapasite artışı da nakit akışı üzerinde baskı yarattı.
