不藏 UnhideaUnHideA
Ara
Üyelik

Ara

1.964 içerik · Eklenme tarihine göre

Goldman Sachs: Yapay zekâ gözlükleri nasıl günlük bir araca dönüşüyor? Goldman Sachs, Rokid mağazası ziyaretinde işlev ve donanım iyileştirmelerini inceliyor

Rokid çeviri, navigasyon ve teleprompter metnini kullanıcının görüş alanına taşıyor. Goldman Sachs, buna dayanarak yapay zekâ/AR gözlüklerinin eğlence cihazlarından günlük araçlara dönüşümü konusunda iyimser. Sektör sevkiyatları büyümeye devam ediyor; ancak ikinci çeyrekteki büyüme, ilk yarının kümülatif büyümesinin altında kaldı ve ikinci yarıdaki yeni ürünler de rekabet ortamını değiştirecek.

Goldman Sachs: Palantir’in yavaşlayan büyümesi Al tavsiyesini hâlâ destekleyebilir mi? Goldman Sachs beklenti artışlarına ve uygulamaların tekrarlanabilirliğine odaklanıyor

Goldman Sachs, Palantir’in büyümesinin önümüzdeki yıl yavaşlamasını bekliyor; ancak şirketin benzerlerini aşmaya devam eden büyümesinin ve kâr beklentilerindeki yukarı yönlü revizyonların hisseyi hâlâ destekleyebileceğini düşünüyor. Temel soru, uygulama deneyiminin yazılıma dönüştürülüp dönüştürülemeyeceği ve yapay zekâ iş süreçlerine daha fazla yerleştikçe müşteri bütçelerinin genişleyip genişleyemeyeceği.

Goldman Sachs: Gelişen piyasalarda fon akımları ayrışıyor: Çin ETF’lerinde yeniden alım sinyali, Tayvan’da yabancı satışı sürüyor, Endonezya endekste sınıf düşürülmesiyle karşı karşıya

Goldman Sachs’ın izleme verileri, gelişen piyasa fonlarına girişlerin ağırlıklı olarak pasif kaynaklı olduğunu gösteriyor. Çin’de “ulusal takımın” yeniden alıma başladığına dair işaretler görülürken Tayvan’da yabancı satış baskısı sürüyor; Endonezya’nın MSCI Gelişen Piyasalar Endeksi’nden çıkarılması 5,6 milyar dolar tutarında pasif çıkışı tetikleyebilir.

Goldman Sachs: Wistron: Eylül geliri Goldman Sachs beklentisinin altında kaldı; yapay zekâ kabini sevkiyatındaki artış ve giderlerdeki düşüş kârlılığı destekliyor

Wistron’ın Eylül geliri Goldman Sachs beklentisinin %18 altında kaldı. Goldman gelir tahminlerini düşürürken, Ar-Ge giderlerine ilişkin varsayımın azalması nedeniyle net kâr tahminlerini yükseltti. Dördüncü çeyrekte yapay zekâ kabini sevkiyatındaki artış büyümenin ana unsuru olmaya devam ediyor; ancak modelde brüt kâr marjı ve faaliyet kârı önceki çeyreğe göre geriliyor, hedef fiyat da hafifçe 291 yeni Tayvan dolarına düşürüldü.

Goldman Sachs: Tayvan hisselerinde yabancı satış baskısı rekor kırdı, bireysel yatırımcılar ETF ve kredili işlemlerle satışları karşıladı

Yabancı yatırımcılar art arda 12 işlem gününde net 29,5 milyar ABD doları satış yaptı; satışları bireysel yatırımcılar ve yerel fonlar karşıladı. Kaldıraçlı fonlar yeniden artıyor, ancak teminat sürdürme oranı hâlâ bir tampon sağlıyor. Üretim ve gelir artışı yavaşlarken kâr beklentileri yukarı yönlü revize edilmeye devam ediyor.

Goldman Sachs: Yapay zekâ ivmesi Tayvan’da iç talebe yayılıyor, Goldman Sachs Aralık itibarıyla faiz artışı bekliyor

Ücretler, tüketim ve şirket kredileri eş zamanlı güçleniyor. Goldman Sachs, Tayvan’ın bu yıl ve gelecek yıl için büyüme tahminlerini yükseltti ve art arda üç çeyreğin her birinde 12.5 baz puanlık faiz artışı bekliyor. Sermaye çıkışları Yeni Tayvan dolarını kısa vadede baskılasa da orta vadeli görünüm olumlu kalıyor.

Goldman Sachs: Japon hisselerindeki geri çekilme yapay zekâ ve bankalarda yoğunlaştı; Goldman, TOPIX'in bir yılda %16 yükseleceği görüşünü koruyor

TOPIX, 6 Ekim tarihli zirvesinden %5,2 geriledi; düşüşün %99 kadarı 21 hisseden kaynaklandı. Goldman Sachs bunu, yıl içinde güçlü performans gösteren temalarda riskten kaçınma amaçlı satış olarak yorumluyor; değerlemeler Ağustos 2025 döneminden bu yana en düşük seviyeye indi, ancak yabancı satışları ve yaklaşan bilanço sezonu toparlanma alanını değerlendirmek açısından önemli bağlam unsurları olmaya devam ediyor.

Goldman Sachs: Yapay zekâ endişeleri tahvillerin güvenli liman değerini yeniden öne çıkarıyor, küresel faiz fırsatları vadeye göre ayrışıyor

Enerji enflasyonu merkez bankalarını sınırlamaya devam ediyor, ancak yapay zekâyla ilgili güvenli liman talebi tahvil piyasasını yeniden destekliyor. Goldman Sachs, Fransa ve İtalya’nın ülke tahvili faiz farkı tahminlerini yükseltirken ABD eğrisinin orta bölümünü, avro bölgesinde eğrinin yataylaşmasını ve swaplara göre İngiltere devlet tahvillerini tercih ediyor.

Goldman Sachs: Ping An Bank üçüncü çeyrek raporu: Bireysel takipteki kredi oranı düşerken karşılık baskısı neden sürüyor?

Üçüncü çeyrek net kârı Goldman Sachs beklentisinin biraz altında kaldı ve dikkatler varlık kalitesine yöneldi: bireysel risklerin daha hızlı tasfiyesi, kurumsal riskler ve kredi dışı varlıkların büyümesi birlikte karşılıkları tüketiyor. Net faiz marjı istikrarlı kaldı, ancak kredi bileşimindeki değişim sermaye kullanımını da artırdı.

Goldman Sachs: SMIC: Yapay zekâ talebi kapasite artışını destekliyor; Goldman Sachs uzun vadeli kâr tahminlerini düşürürken hedef fiyatını koruyor

Goldman Sachs, yapay zekâ ve yerli ürünlerle ikamenin yarattığı çip üretim hizmeti talebine ilişkin olumlu görüşünü koruyor. Ancak ileri üretim süreçlerindeki fiyat artışlarının daha yavaş olacağını varsayarak 2028 ve 2029 net kâr tahminlerini sırasıyla %14 ve %7 düşürdü. Hedef fiyat değişmezken değerleme esas alınan yıl bir yıl ileri taşındı.

Goldman Sachs: Çin yüksek frekanslı ekonomi takibi: Seyahat ve limanlar toparlanıyor, konut piyasası ile çelik talebi farklı seyrediyor

Goldman Sachs’ın 23 Ekim tarihli takibi, geçen hafta yurt içi uçuşların, liman elleçleme hacminin ve ikinci el konut işlemlerinin iyileştiğini; ancak yeni konut işlemlerinin geçen yılın aynı döneminin belirgin biçimde altında kaldığını ve çelik talebinin gerilediğini gösteriyor. Mali ihraçların ilerleyişi ve fonlama faizlerindeki düşüş de ayrı bir izleme alanı oluşturuyor.

Goldman Sachs: İndirim perakendecileri neden hâlâ mağaza açabiliyor: Bölgesel boşluklar sürüyor, yatırımın geri dönüş süresi uzuyor

Goldman Sachs'ın uzman görüşmeleri, gıda ve içecek indirim perakendeciliğinde bölgesel büyüme ve diğer kanalların yerini alma alanı bulunduğunu, ancak yeni mağazaların yatırım geri dönüş süresinin yaklaşık 3 yıla uzadığını gösteriyor. Olgun mağazaların kârlılık direnci ve büyük mağazaların daha yüksek marjları franchise sahiplerinin yatırım isteğini desteklerken müşteri trafiğinin bölünmesi ve daha yüksek yatırım ihtiyacı da söz konusu.

Goldman Sachs: Çin'in geniş kapsamlı mali açık tahminini düşürdü: Harcamalar zayıf, arazi satış gelirlerindeki kaybın baskısı artıyor

Eylül ayında mali harcamalar aylık bazda toparlandı, ancak yıllık bazda hâlâ neredeyse yerinde sayarken gayrimenkulle bağlantılı gelirlerdeki düşüş derinleşti. Goldman Sachs, 2026 yılı için geniş kapsamlı mali açığın GSYH'ye oranına ilişkin tahminini %11,5 düzeyinden %10,0 düzeyine indirdi. Banka, maliye politikasının büyüme üzerindeki baskısının dördüncü çeyrekte azalmasını, ancak yılın tamamındaki mali desteğin 2025 yılına göre daha zayıf kalmasını bekliyor.

Goldman Sachs: Hindistan borsası: yabancı satışları yavaşlıyor, kârlar ayrışıyor, yapay zekâ şirketlerinin halka arz fırsatları artıyor

Goldman Sachs, Hindistan hisselerinde referansın altında tutulan pozisyonların artırılması için alan görüyor; ancak duyarlılığın toparlanması hâlâ enerji fiyatlarının gerilemesine bağlı. Finansal sonuçlar henüz genel kâr tahminlerinin yukarı yönlü revize edilmesini sağlamadı; özel yapay zekâ şirketleri ise önümüzdeki 2–5 yıl içinde borsada işlem gören yatırım seçeneklerini genişletebilir.

J.P. Morgan: Optimus üretimi önce 10 bin–20 bin adede çıkarılacak: JPMorgan neden robot bileşenlerini tercih ediyor?

Tesla, Optimus üretimine başladı; ancak dış satışlardan önce şirket içi kullanım ve üretimin kademeli artırılması aşamaları bulunuyor. JPMorgan, araştırma ve geliştirme, pilot uygulamalar ve veri toplamadan kaynaklanan bileşen talebine daha olumlu bakarken, robot üreticilerinin hisselerinde piyasa duyarlılığıyla yükselişe temkinli yaklaşıyor.

J.P. Morgan: Kripto spot ETP'lerinden bir günde 738 milyon dolar çıkış yaşandı, haftalık fon akışı hâlâ pozitif

JPMorgan, 22 Ekim tarihinde ABD'deki kripto spot ETP'lerinden toplam 738 milyon dolar net çıkış olduğunu ve bunun ağırlıklı olarak Bitcoin ürünlerinden kaynaklandığını tahmin ediyor. Kripto para fiyatlarındaki düşüşe geri alımlardaki artış eşlik etti, ancak hafta başından o güne kadar net giriş hâlâ 216 milyon dolar düzeyindeydi; Bitcoin ve Ether ürünlerinin işlem hacimleri de her birinin listelenmesinden bu yana kaydedilen günlük ortalamaların altında kaldı.

J.P. Morgan: East Money’nin üçüncü çeyrek aracılık gelirleri beklentileri aştı, ekimde işlemlerin yavaşlaması kâr görünümünü sınırlıyor

Üçüncü çeyrekte ana ortaklığa ait net kâr yıllık %9 arttı; aracılık komisyon gelirlerinin dayanıklılığı sonuçların beklentileri hafifçe aşmasını sağladı. Ancak kredili işlem bakiyesindeki düşüşün sektör genelinden büyük olması, giderlerin artması ve ekimde piyasa işlem hacminin zayıflamaya devam etmesi üzerine JPMorgan Nötr tavsiyesini korudu.

J.P. Morgan: Baidu üçüncü çeyrek bilanço beklentisi: Bulut geliri hızlanırken reklam ve amortisman kâr beklentilerini aşağı çekiyor

JPMorgan, Baidu'nun yapay zekâ bulut altyapısı gelirinin yıllık yaklaşık %90 artmasını bekliyor; ancak reklam gelirlerindeki düşüş, amortisman ve eğitim yatırımları kârı baskılayacak. Banka hedef fiyatını düşürdü ve Ağırlık Artır tavsiyesini korudu; odağı bulut işindeki nakit tahsilatına ve sermaye verimliliğine kaydırdı.