Kết quả quý ba của Tower Semiconductor vượt kỳ vọng, các thỏa thuận dài hạn với khách hàng được gia hạn đến năm 2029 và việc mở rộng công suất quang tử silic được đẩy nhanh. BofA vẫn lạc quan về nhu cầu nhưng hạ dự báo doanh thu trung hạn và giá mục tiêu.
Doanh thu quý kết thúc vào tháng 9 của Apple tăng 11,7% so với cùng kỳ, vượt dự báo của công ty và kỳ vọng của thị trường. iPhone, Mac và khu vực Trung Quốc đại lục mở rộng tăng trưởng nhanh, nhưng doanh thu iPad và thiết bị đeo giảm; Citi theo dõi áp lực từ chi phí bộ nhớ lên biên lợi nhuận gộp.
Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Apple trong quý IV năm tài chính 2026 đều vượt kỳ vọng đồng thuận của thị trường, nhưng dự báo tăng trưởng dịch vụ và biên lợi nhuận gộp cho quý tiếp theo yếu. JPMorgan nâng dự báo doanh thu phần cứng, đồng thời hạ dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu.
Reflexivity tìm cách chuyển nghiên cứu đầu tư từ tìm kiếm thụ động sang khám phá chủ động: nền tảng kết nối dữ liệu thị trường, mối quan hệ giữa các tài sản và danh mục nắm giữ của người dùng để tạo cảnh báo sự kiện, danh mục theo chủ đề và phân tích rủi ro. Công ty cho biết chi phí truy vấn đã giảm khoảng 70% trong ba tháng qua.
Đơn đăng ký cho cơ chế hoán đổi lần thứ ba vượt 100 tỷ nhân dân tệ, trong khi lãi suất tái cấp vốn cho hoạt động mua lại cổ phiếu được hạ và chương trình trở thành cơ chế dài hạn. JPMorgan cho rằng dù không có hạn mức bổ sung nào được công bố cho hai công cụ, tín hiệu chính sách và hoạt động mua vào của các quỹ được nhà nước hậu thuẫn có thể hỗ trợ chứng khoán Trung Quốc, trong đó cổ phiếu công nghệ nội địa có thể hưởng lợi nhiều hơn.
BofA cho rằng lượng vị thế mua AUD/NZD quá tập trung khiến tác động của kết quả bầu cử lên tỷ giá không đối xứng: Công đảng thành lập chính phủ có thể đẩy tỷ giá lên 1.26, trong khi Quốc dân đảng tiếp tục cầm quyền có thể kéo tỷ giá xuống gần 1.21.
Doanh thu của CSI 300 tăng trong quý ba nhưng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu giảm. JPMorgan dự báo tăng trưởng lợi nhuận cả năm đối mặt với nguy cơ bị điều chỉnh giảm; chính sách hỗ trợ khi thị trường đi xuống, còn nhịp điều chỉnh của hạ tầng AI tạo cơ hội phân bổ mới.
BofA cho rằng khó có một sự kiện đơn lẻ nào xóa bỏ được bất định về AI và kinh tế vĩ mô. Khung sàng lọc cổ phiếu Mỹ của ngân hàng chú trọng tăng trưởng được hỗ trợ bởi tiền mặt, đa dạng hóa trong danh mục cổ phiếu và phân biệt cơ hội định giá thấp với bẫy giá trị.
CPI Mỹ trong tháng 9 tăng lên 3,7% so với cùng kỳ. Tăng trưởng tiền lương thực vẫn hỗ trợ chi tiêu, nhưng nhóm thu nhập thấp chịu áp lực chi phí năng lượng lớn hơn. Bernstein dự báo người tiêu dùng sẽ tiếp tục chú trọng giá trị tương xứng với giá tiền, với tác động khác nhau đối với bán lẻ, nhà hàng và sửa sang nhà cửa.
Sản lượng xe tải hạng nặng tại Bắc Mỹ tăng mạnh trong tháng 9, nhưng đơn hàng mới chuyển sang giảm so với cùng kỳ; nhu cầu thiết bị xây dựng được hỗ trợ bởi các dự án trung tâm dữ liệu và điện lực, trong khi doanh số máy nông nghiệp và niềm tin của nông dân tiếp tục chịu áp lực.
Bernstein nâng 82% dự báo nhu cầu máy kiểm thử SoC của Advantest trong năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2029, đồng thời nâng giá mục tiêu từ 45,800 yên lên 55,700 yên. Các động lực chính của mô hình mới là thời gian kiểm thử ASIC dài hơn, lượng xuất xưởng tăng và thị trường kiểm thử CPU máy chủ mở rộng.
Doanh thu quý ba của Pfizer nhìn chung đi ngang so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận vượt kỳ vọng thị trường; các sản phẩm tăng trưởng vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ, và tăng trưởng dài hạn phụ thuộc vào tiến triển của danh mục thuốc điều trị béo phì và ung thư.
Các khách mời tại cuộc trao đổi về kinh tế vĩ mô Trung Quốc của Goldman Sachs dự báo mục tiêu tăng trưởng năm 2027 sẽ không thấp hơn đáng kể so với 4,5%, và đầu tư của chính phủ có thể tiếp tục bù đắp sự thiếu hụt nhu cầu tư nhân. Trong khi đó, tài khóa chịu áp lực kéo dài, còn tăng trưởng xuất khẩu có thể chậm lại từ mức trên 20% trong ba quý đầu năm 2026 xuống khoảng 10%.
Tính đến ngày 2 tháng 11, thị trường dự đoán cho thấy xác suất Đảng Dân chủ giành đa số tại Thượng viện vượt 70%, tăng từ khoảng 60% hai tuần trước; xác suất tại Hạ viện vượt 90%. Goldman Sachs cho rằng kết quả Hạ viện quan trọng hơn đối với triển vọng chính sách, nhưng các cuộc đua Thượng viện then chốt vẫn nằm trong biên độ sai số thăm dò.
Doanh số gia vị tăng khoảng 4% trong ba quý đầu 2026, nhưng kênh dịch vụ ăn uống suy yếu cùng chi phí đậu nành và PET tăng khiến Goldman Sachs tiếp tục thận trọng về biên lợi nhuận gộp quý IV. Công ty chưa có kế hoạch tăng giá trong ngắn hạn và sẽ theo dõi việc dự trữ hàng cho Tết Nguyên đán.
Doanh thu và biên lợi nhuận quý ba của Palantir vượt kỳ vọng thị trường, nhưng tốc độ tăng các chỉ số hợp đồng thương mại tại Mỹ chậm lại. Goldman Sachs lạc quan về tăng trưởng từ AI chủ quyền, với yếu tố then chốt là chuyển các dự án thử nghiệm ngắn hạn thành quan hệ hợp tác dài hạn hơn và quy mô lớn hơn.
Doanh thu trung tâm dữ liệu quý ba của AMD vượt kỳ vọng của Goldman Sachs và thị trường, hỗ trợ kết quả kinh doanh tổng thể; điểm giữa trong dự báo doanh thu quý bốn cao hơn mức đồng thuận của thị trường nhưng thấp hơn dự báo của Goldman Sachs.
Doanh thu và biên lợi nhuận gộp quý cuối năm tài chính 2026 của Apple đều vượt kỳ vọng, nhưng Nomura cho rằng việc tăng giá và chuyển sang cơ cấu sản phẩm cao cấp hơn đã hỗ trợ doanh thu, trong khi sản lượng thiết bị và doanh thu của nhà cung cấp sẽ chịu áp lực lớn hơn.
Sản lượng và giá bán các sản phẩm chủ lực tăng cùng tỷ lệ chi phí giảm đã giúp kết quả quý ba vượt kỳ vọng của Nomura Orient International. Công ty chứng khoán này nâng dự báo lợi nhuận cho ba năm tới nhưng hạ hệ số định giá, đồng thời dự báo dòng tiền hoạt động sẽ chuyển sang âm trong năm 2026.
Bình quân bốn thước đo định giá của Nomura cho thấy USD được định giá cao hơn 14,7%, còn tiền tệ châu Á bị định giá thấp hơn trung bình 8,6%; trong khi đó, tỷ trọng đồng rupee Ấn Độ trong các quỹ thị trường mới nổi phục hồi và triển vọng nguồn cung trái phiếu khác nhau giữa các nước châu Á.
