Nomura cho rằng tăng trưởng lợi nhuận công nghiệp trong tháng 9 phục hồi đáng kể so với tháng 8, chủ yếu nhờ giá sản xuất công nghiệp tăng; biên lợi nhuận tuy cải thiện nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình quý hai.
Việc điều chỉnh tăng số liệu lịch sử đã nâng mức nền so sánh, che khuất mức độ căng thẳng cung cầu chip; dù nguồn cung cải thiện, nhu cầu và giá bộ nhớ vẫn mạnh, trong khi giá điện tử tiêu dùng có thể chịu áp lực với độ trễ.
Nomura dự báo quang tử silicon sẽ mở rộng thị phần trong mạng quang tốc độ cao, nhưng nguồn cung chip phân khúc trung và thấp được cải thiện sẽ đồng thời tồn tại với tình trạng thiếu laser cao cấp; VCSEL và MicroLED mang đến hướng đi mới cho kết nối ở khoảng cách ngắn hơn.
Mảng servo thúc đẩy doanh thu tăng so với cùng kỳ, trong khi tỷ lệ chi phí giảm giúp lợi nhuận vượt dự báo của Nomura Orient International Securities; chi phí đầu vào và vốn lưu động bị chiếm dụng vẫn là những yếu tố quan trọng hạn chế chất lượng lợi nhuận.
Số thuê bao điện thoại trả sau tăng ròng đạt mức tốt nhất cùng kỳ trong năm năm, chi phí thu hút và giữ chân khách hàng giảm; tuy nhiên, doanh thu trên mỗi tài khoản vẫn giảm so với cùng kỳ và tốc độ tăng trưởng băng rộng không dây cố định tiếp tục chậm lại.
Sau khi tính toán lại, Bernstein hạ ước tính vốn bổ sung cần huy động để thực hiện các đơn hàng hiện có từ khoảng 75 tỷ đô la xuống 18 tỷ–42 tỷ đô la; nhu cầu vốn sẽ tăng đáng kể nếu bao gồm toàn bộ công suất điện đã được ký hợp đồng và dự kiến đưa vào hoạt động trước cuối năm 2028.
Quãng đường Robotaxi vận hành không giám sát đã tăng gần 9 lần trong ba tháng, trong khi Optimus vẫn cần một thời gian dài để nâng sản lượng lên mức sản xuất hàng loạt. Deutsche Bank cho rằng ngưỡng biểu quyết của cổ đông và mức phí chênh lệch trong thương vụ sáp nhập tiềm năng với SpaceX có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu Tesla.
Doanh thu năng lực tính toán từ một khách hàng lớn cao hơn mô hình ban đầu của Deutsche Bank, khiến ngân hàng nâng dự báo doanh thu quý IV và giá mục tiêu. Tuy nhiên, thời điểm đạt mục tiêu 13 gigawatt năng lực tính toán và việc huy động nguồn vốn xây dựng khổng lồ vẫn là những ràng buộc then chốt đối với kế hoạch mở rộng.
Deutsche Bank dự báo doanh thu quý ba của Palantir có thể vượt trung điểm dự báo của công ty từ 3% đến 5%, với cả mảng thương mại và chính phủ cùng hỗ trợ tăng trưởng. Tuy nhiên, do mức nền cùng kỳ năm trước cao hơn, ngay cả mức tăng trưởng mạnh cũng có thể cho thấy tốc độ tăng trưởng so với cùng kỳ chậm lại.
Goldman Sachs cho rằng dữ liệu giai đoạn II ở trẻ sơ sinh của ứng viên vắc-xin 25 giá của Pfizer hỗ trợ việc bảo vệ thị trường do Prevnar thống trị; kết quả giai đoạn III và dữ liệu của đối thủ sẽ quyết định cục diện cạnh tranh tiếp theo.
Meta dự kiến huy động vốn cổ phần qua hai giai đoạn: đợt phát hành có bảo lãnh trong thời gian tới khoảng 35 tỷ USD và kế hoạch phát hành trên thị trường khoảng 60 tỷ USD. Goldman Sachs dự báo tổng chi tiêu vốn trong giai đoạn 2027–2028 khoảng 480 tỷ USD, với dòng tiền tự do chuyển sang âm vào năm 2027.
Trong thử nghiệm ung thư phổi pha III tại Trung Quốc, thời gian sống không bệnh tiến triển trung vị của sac-TMT kết hợp Keytruda đạt 15 tháng, cao hơn mức kỳ vọng 9 đến 12 tháng; thử nghiệm ung thư nội mạc tử cung pha III toàn cầu đầu tiên của thuốc cũng đạt kết quả tích cực.
Trong quý hai năm tài chính 2027, doanh thu của MakeMyTrip tăng 20% so với cùng kỳ theo tỷ giá cố định, vượt dự báo của Goldman Sachs; chi phí tiếp thị và phí thanh toán tăng làm giảm biên lợi nhuận.
JNJ-6143 đạt tỷ lệ đáp ứng cao ở bệnh nhân ung thư tuyến tiền liệt giai đoạn tiến triển; dữ liệu về một liệu pháp phối hợp khác cho ung thư đầu cổ cũng đạt kỳ vọng của Goldman Sachs.
Goldman Sachs cho rằng thuế quan, cú sốc năng lượng và sai lệch trong đo lường giá liên quan đến AI cùng giải thích phần lạm phát lõi hiện vượt mục tiêu; kịch bản cơ sở của ngân hàng dự báo hai đợt tăng lãi suất, sau đó giảm xuống 3,25%–3,5%.
Doanh thu quý ba gần sát kỳ vọng thị trường, nhưng mảng IP vượt kỳ vọng và công ty nâng dự báo doanh thu cũng như lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cả năm. Goldman Sachs cho rằng các tác tử AI vừa có thể tạo doanh thu trực tiếp, vừa có triển vọng thúc đẩy mức sử dụng các công cụ thiết kế nền tảng.
Goldman Sachs dự báo doanh thu iPhone của Apple trong quý tài chính thứ tư năm tài chính 2026 tăng 15% so với cùng kỳ, nhưng số máy bán ra giảm 4%. iPhone Duo và tác động cả năm của việc tăng giá được kỳ vọng hỗ trợ tăng trưởng trong năm tài chính tiếp theo, trong khi chi phí linh kiện và tăng trưởng dịch vụ chậm lại hạn chế lợi nhuận.
Doanh thu và biên lợi nhuận quý ba của NXP nhỉnh hơn đồng thuận thị trường, nhưng hướng dẫn doanh thu quý tư thấp hơn nhẹ so với kỳ vọng. Bernstein nâng dự báo lợi nhuận nhưng hạ hệ số định giá dựa trên triển vọng tăng trưởng, đưa giá mục tiêu từ 290 đô la xuống 270 đô la.
Rủi ro tài khóa và bầu cử tại Pháp gây sức ép lên định giá cổ phiếu, nhưng cổ phiếu tập trung vào thị trường nội địa chưa chắc đã đủ rẻ. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Mỹ và Đức giảm đã thúc đẩy sự luân chuyển trong thị trường, còn giá dầu và tình hình địa chính trị vẫn là lực cản ngắn hạn.
Bernstein cho rằng flash băng thông cao có thể bổ sung một tầng dung lượng giữa HBM và lưu trữ truyền thống, giảm chi phí suy luận của mô hình lớn và sử dụng thêm năng lực sản xuất wafer NAND; tuy nhiên, giới hạn hiệu năng, nguồn lực đóng gói và hỗ trợ từ hệ sinh thái sẽ quyết định tốc độ phổ cập.
