Заказы, цены и продления договоров улучшились в третьем квартале, и Equinix повысила прогноз на 2026 год. По мнению Citi, повышение цен, новые мощности и рост их загрузки могут приблизить темпы роста регулярной выручки в 2027 году к верхней границе долгосрочной цели.
В исследовании третьей фазы у пациентов с диабетом 2 типа обе группы Retatrutide показали снижение веса более чем вдвое большее, чем группа Ozempic в дозе 2 мг, однако частота нежелательных явлений увеличивалась с дозой. Citi сохранил рекомендацию «покупать» для Eli Lilly и следит за прямым сравнением с тирзепатидом.
В третьем квартале 2026 года выручка Suofeiya снизилась на 21% в годовом выражении, а чистая прибыль сократилась на 70% и оказалась на 39% ниже прогноза Goldman Sachs. Снижение валовой маржи и рост доли расходов на фоне сокращения выручки вместе оказали давление на прибыльность.
Выручка за третий квартал оказалась ниже ожиданий Goldman Sachs, но валовая маржа выросла до 28,4%, благодаря чему чистая прибыль в целом соответствовала прогнозу банка. Goldman повысил прогноз прибыли на 2028 год и целевую цену, при этом вложения в расширение мощностей по-прежнему требуют значительных денежных средств.
В третьем квартале 2026 года все направления Pharmaron продолжили расти. Валовая маржа CDMO улучшилась в годовом выражении, тогда как маржа лабораторных услуг снизилась из-за влияния курса юаня. Citi прогнозирует рост выручки компании на 19% как в 2026, так и в 2027 году.
Помимо крупного заказа Amazon, прирост портфеля заказов от других клиентов также превысил показатели предыдущих кварталов; выручка за третий квартал оказалась ниже консенсус-прогноза рынка, но благоприятное соотношение цен и затрат поддержало валовую рентабельность.
Результаты и прогноз на третий квартал превзошли ожидания Уолл-стрит, но оказались немного ниже более высоких ожиданий инвесторов. Citi прогнозирует последовательный рост выручки в течение 2027 года и следит за задержками проектов клиентов, стоимостью памяти и расходами на НИОКР.
Выручка и прибыль NXP в третьем квартале немного превысили ожидания рынка, но прогноз на четвёртый квартал оказался чуть ниже ожиданий инвесторов, о которых стало известно JPMorgan. Руководство с большей уверенностью оценивает выручку и валовую маржу на 2027 год, а JPMorgan сохраняет нейтральный рейтинг.
Перебои в морских перевозках удлиняют маршруты танкеров, а китайские верфи получили около 76% мировых заказов на новые суда за первые три квартала 2026 года. По мнению Nomura, большой объём заказов постепенно превратится в экспорт, однако темпы поставок будут зависеть от того, смогут ли доки, квалифицированная рабочая сила и оборудование расширяться одновременно.
Citi снизил прогнозы прибыли Shuanghuan Driveline на 2026 и 2027 годы, но повысил целевую цену с 45 юаней до 49 юаней. Рост зарубежных заказов на продукцию для автомобилей на новой энергии и компоненты для воплощённого ИИ — два главных основания его оценки.
Органическая выручка в Америке в третьем квартале выросла на 66,2% в годовом выражении, значительно превысив прогноз Citi; рост заказов и денежный поток поддержали повышение годового прогноза компании, однако рост в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке оказался ниже ожиданий банка.
По наблюдениям Barclays, совокупные позиции в мировых акциях остаются немного выше обычного уровня, однако спрос на казначейские облигации США как защитный актив восстановился, европейские акции распродавались, а внутри технологического и циклических секторов также произошла заметная ротация.
Трансграничные платежи и услуги с добавленной стоимостью стимулируют рост бизнеса Visa, однако более высокая концентрация продлений клиентских договоров в 2027 финансовом году, снижение валютной волатильности и повышение налоговой ставки ограничивают преобразование выручки в прибыль. Citi снизил прогноз прибыли и сохранил рекомендацию «Покупать».
J.P. Morgan ожидает, что спрос на ИИ улучшит цены и структуру продукции MLCC и подложек ABF, и повысил прогнозы прибыли и целевую цену; однако вложения в расширение мощностей также сократят свободный денежный поток в 2027 году.
В третьем квартале 2026 года выручка Samsung Electro-Mechanics в целом соответствовала ожиданиям, однако операционная прибыль превысила рыночный консенсус на 8%. Bank of America позитивно оценивает улучшение структуры продукции и цен благодаря ИИ, но расходы на расширение мощностей также окажут давление на свободный денежный поток в ближайшей перспективе.
Citi прогнозирует совокупные продажи Mounjaro и Zepbound за третий квартал в размере 15,6 млрд долларов; оба показателя превышают консенсус-прогноз Visible Alpha. В центре внимания при оценке продаж — новые пациенты Medicare, выход перорального препарата и восстановление каналов сбыта.
Мощности по обработке стали были перенаправлены с судостроения на расширение производственных мощностей, что снизило выручку третьего квартала; чистая рентабельность превысила прогноз Citi и компенсировала недобор выручки. Citi повысил среднесрочные прогнозы прибыли и целевую цену с 300 юаней до 320 юаней.
Выручка, EBITDA и прибыль на акцию Clean Harbors в третьем квартале превысили рыночный консенсус; компания повысила годовые прогнозы прибыли и денежного потока, одновременно увеличив инвестиции в проекты роста.
Выручка Google Cloud выросла на 102,6% в годовом выражении, а рентабельность заметно повысилась; однако рост рекламной выручки как поиска, так и YouTube замедлился, а общая операционная прибыль Alphabet оказалась примерно на 6% ниже рыночного консенсуса.
Опрос каналов сбыта Citi показал, что фактические планы производства в октябре оказались ниже уровня, выявленного опросом в середине месяца, а запланированный выпуск пяти крупнейших производителей аккумуляторов, как ожидается, снизится до 187.5 ГВт·ч в ноябре. Сокращение периода для опережающих экспортных поставок, приближение низкого сезона в период китайского Нового года и ввод новых мощностей могут вместе оказать давление на цены продажи аккумуляторов и маржу.
