Apple ve Alibaba, Qwen'i Apple Intelligence'ın Çin sürümüne entegre etmek için iş birliği yapıyor; Sinolink Securities, sistemle etkileşim ve uygulamalar arasında görev yürütme yeteneğinin cihaz inovasyonunda önemli yönelimler olacağını düşünüyor.
Musk, Neuralink’in “Blindsight” ürününün teknik olarak hazır olduğunu ve düzenleyici onay beklediğini söyledi; Kaiyuan Securities, 2026 yılını implante edilebilir beyin-bilgisayar arayüzlerinde seri üretimin ilk yılı olarak değerlendirirken Çin’de üretim hattı inşası ve ürün incelemeleri ilerliyor.
Piyasa cuma günü yükseldikten sonra geriledi ve günlük düşüş sınırına ulaşan hisse sayısı 23 Mart sonrasındaki en yüksek düzeye çıktı. Büyük yatırımcılar kapanışa yakın geniş piyasa ETF'leri satın aldı ve politika haberleri de geldi; Cailian Press pazartesi günü toparlanma fırsatı olabileceğini öngörüyor.
Sinolink Securities, yapay zekâ tasarımı ile deneysel doğrulama arasındaki kapalı döngünün yarattığı ıslak laboratuvar talebine olumlu bakıyor; Sealand Securities ise Huiquan 1983 satış hacmindeki artışa ve dağıtım kanalı reformlarına odaklanıyor, ancak tam yıl kâr tahmini, materyalde belirtilen ilk üç çeyreğin gerçekleşmiş rakamının altında.
Changxin Technology, altıncı nesil DRAM teknoloji platformunun 4F² mimarisini kullandığını ve mühendislik numunesi doğrulamasını tamamladığını ilk kez doğruladı. Kurumlar ayrıca, yurt dışındaki asıl üreticilerin kapasiteyi üst segment ürünlere kaydırmasının ardından yerli bellek üreticilerinin sektör döngüsünden yararlanacağı konusunda iyimser.
Veri merkezi talebi kondansatör gelirlerini ve kâr marjlarını birlikte artırdı; Murata da yıllık gelir ve faaliyet kârı beklentilerini yükseltti. Ancak kapasite artışı ve mevsimsel faktörlerle birlikte kondansatör siparişlerinin sevkiyata oranı geriledi.
2026 mali yılının dördüncü çeyreğinde ABD’de karşılaştırılabilir mağaza satışları %7,7 arttı; Kuzey Amerika faaliyet marjı ise yıllık bazda 4.4 yüzde puan yükseldi. Bernstein, maliyet artışının yavaşlamasının ve daha fazla tasarruf alanının marjın toparlanmaya devam etmesini desteklediğini düşünüyor. Ancak mağaza kapanışlarından kaynaklanan satış transferleri ve ilave bir haftanın katkısı, büyümenin kalitesine ilişkin değerlendirmeyi etkiliyor.
Veri merkezleri, 2027 mali yılının ilk çeyreğinde gelirin bir önceki çeyreğe göre %23 artmasını sağladı; ancak maliyet baskısı ve nakit akışı performansı önemli kısıtlar olmaya devam ediyor. Bernstein’ın ileriye dönük hisse başına kâr tahminlerini yükseltmesi ağırlıklı olarak geri alımlara dayanıyor.
nVent'in üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda %43,7 arttı, birikmiş siparişleri ise önceki çeyreğe göre 2,6 milyar dolara yükseldi. Bernstein, 2027 yılı talebine olumlu bakıyor ancak iki yeni fabrikanın gelir katkısının ağırlıklı olarak yılın ikinci yarısında ortaya çıkmaya başlayacağını öngörüyor.
Tekrarlanan A200 siparişleri ve Matrics talebindeki iyileşme, Lasertec’in yıl geneli sipariş öngörüsünün orta noktasını 450 milyar yene yükseltmesini sağladı; aynı dönemde ilk çeyrek gelirleri ve faaliyet kârı piyasa beklentilerinin sırasıyla %33 ve %41 altında kaldı.
Üçüncü çeyrek gelir ve hisse başına kârı piyasa konsensüsünü sırasıyla %6 ve %15 aştı. Şirket yıllık satış beklentisini yükseltirken Biktarvy fiyat indiriminden dolayı 2028 gelirinin yaklaşık 1,5 milyar dolar azalacağını öngörüyor; yeni ilaçların büyümesi ve geliştirme portföyünün çeşitlendirilmesi baskıyı dengelemede kritik önem taşıyor.
Üçüncü çeyrek geliri piyasa konsensüsünü yaklaşık 1,9 milyar dolar aştı; olumlu kalemler çıkarıldığında da yaklaşık 1 milyar dolar üzerinde kaldı. Bernstein yıllık gelir tahminini yükseltirken tek seferlik gelirleri, kanal fiyatlarını ve Foundayo’nun pazara sunulma hızını izliyor.
2026 yılının üçüncü çeyreği sonunda yerli kurumların BSE 500 içindeki sahiplik oranı %18,3 düzeyine yükselirken yabancıların payı %16,2 düzeyine geriledi. Bernstein, tarihsel sahiplik düzeylerinden sapmaları kullanarak yoğunlaşmış ve düşük ağırlıklı pozisyon fırsatlarını tarıyor; ancak sinyallerin performansı incelenen geçmiş döneme ve piyasa koşullarına göre belirgin biçimde değişiyor.
Bernstein’ın hukuk uzmanlarıyla yaptığı görüşmeler, veri merkezi işlemlerinin güçlü seyrettiğini; ancak elektrik sağlama takvimi, kiracıların fesih hakları ve kredi garantilerinin birlikte projelerin finansman kabiliyetini ve risk dağılımını belirlediğini gösteriyor.
Eylül sonu itibarıyla ABD'de zorunlu olmayan tüketim hisseleri yıl başından bu yana %9 düşerken, önümüzdeki 12 aya ilişkin kâr beklentileri yükseldi. Bernstein, değerlemelerdeki gerilemenin portföy dağılımı açısından fırsat sunduğunu düşünüyor; ancak yüksek petrol fiyatları ve maliyet baskıları alt sektörleri farklı şekillerde etkiliyor.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde Reddit’in geliri hâlâ hızlı büyüdü, ancak ABD’deki kullanıcı sayısı önceki çeyreğe göre azaldı; Pinterest’in kullanıcı sayısı artmaya devam etse de geliri şirketin öngörüsünün altında kaldı. Bernstein, Reddit’in kullanıcı büyümesi görünümünü değerlendirmenin daha zor olduğunu düşünüyor.
KIOXIA’nın ikinci mali çeyrek geliri önceki çeyreğe göre %40 arttı, ancak üçüncü çeyrek gelir ve faaliyet kârı beklentileri neredeyse yatay kalarak piyasa konsensüsünün belirgin biçimde altında kaldı. Şirket, geciken kurumsal SSD’lerin dördüncü mali çeyrekte sevkiyatlarda toparlanma sağlayacağını öngörüyor.
Geely'nin yurt dışı satışları üçüncü çeyrekte yıllık bazda neredeyse dört katına çıkarak yurt içi satışlardaki düşüşü telafi etti, ancak model karmasındaki değişim kâr marjlarını ikinci çeyreğe göre düşürdü. Bernstein, gelir tahminlerini yükseltirken ihracat vergisi iadesindeki düzenleme nedeniyle kâr beklentilerini ve hedef fiyatını düşürdü.
Yurt dışı satışlarındaki büyüme şirketin kendi markalarının performansını destekledi ve GAC Group'un üçüncü çeyrek geliri yıllık %17,8 arttı. Ancak brüt kâr marjı negatif kalırken ortak girişimlerin ve iştiraklerin katkısı zarara döndü, net zarar da geçen yılın aynı dönemine göre büyüdü.
Üçüncü çeyrekte gelir neredeyse yatay kalırken giderlerdeki düşüş faaliyet marjını destekledi. Bernstein, ürün karmasındaki değişimlerin, marka yatırımlarının ve ambalaj hammaddesi maliyetlerinin gelecekte kâr üzerindeki baskıyı artıracağını düşünüyor.
