Bernstein, 14 yıl aradan sonra tamirhane anketini yeniden başlattı: O'Reilly'nin faaliyet gösterdiği pazarlarda ilk tercih edilme oranı 2012 yılına göre arttı; ancak tamirhanelerle ilişkiler uzun süreli ve siparişler yüksek ölçüde yoğunlaşmış durumda. Parça tedariki ve teslimat kapasitesi rekabetin temelini oluşturmayı sürdürüyor.
Markalı ödeme büyümesi üçüncü çeyrekte %1 düzeyine geriledi, ancak gider kontrolü kârın beklentileri aşmasını sağladı. Bernstein, finansal hizmetlerin yeni bir işlem kârı kaynağı hâline geldiğini düşünüyor ve yapay zekâ ajanlarıyla alışverişin PayPal'ın değerini yeniden şekillendirip şekillendiremeyeceğini izliyor.
Molina’nın üçüncü çeyrek düzeltilmiş hisse başına kârı Bernstein’ın beklentisini aştı, ancak yıllık bazda yarıdan fazla geriledi. 2027 yılına ilişkin ön yenileme oranları iyileşti ve sağlık maliyetlerinin yarattığı baskıyı hafifletebilir; üye kaybı ve yeni sözleşmelerdeki gecikmeler ise gelir görünümünü zayıflatıyor.
Corning’in üçüncü çeyrek geliri ve hisse başına kârı beklentileri aştı; başlıca katkıyı optik iletişim sağladı, ancak serbest nakit akışı beklentilerin altında kaldı. Şirketin dördüncü çeyrek gelir beklentisi Bernstein’ın tahmininin altında, hisse başına kâr beklentisi ise üzerinde gerçekleşti.
Coca-Cola 2026 yılına ilişkin beklentilerini yükseltti ve Bernstein, bu yıl kalan uygulama riskinin artık çok düşük olduğunu düşünüyor; ancak Dünya Kupası'nın satış hacmine sağladığı destek karşılaştırma bazına girdikten sonra, 2027 yılında büyümenin sürmesi için fiyat ve ürün karmasının iyileşmesi gerekiyor.
Üçüncü çeyrekte gelir ve hisse başına kâr beklentileri aştı. Bernstein, OpenAI projesinin uygulama ölçeğinin daha yüksek büyüme sağlayabileceğini düşünüyor; ancak şirketin 2027 marj tahmini kurumun beklentisinin altında ve kapasite artırımının serbest nakit akışını negatife çevirmesi bekleniyor.
Tek yönlü komple kamyon taşımacılığında araç kullanım oranının iyileşmesi, üçüncü çeyrekte araç başına geliri yıllık yaklaşık %34 artırdı; ancak yakıt, sürücü ve sigorta maliyetleri kârı aşındırdı ve Goldman Sachs dördüncü çeyrek hisse başına kâr tahminini yeniden düşürdü.
WuXi AppTec’in yeni siparişleri ve erken aşama Ar-Ge talebi iyileşiyor; TrendForce, bellek fiyatlarındaki artışın 2028 yılının ilk yarısına kadar sürmesini bekliyor. Japon bankalarının değerlemeleri gerilerken HSBC’deki mevduat rekabeti faiz geliri beklentilerini baskılıyor.
Sabit disk kapasitesi sevkiyatları ve fiyatlar birlikte yükseldi; Seagate’in gelecek çeyreğe ilişkin öngörüleri de piyasa beklentilerinin belirgin biçimde üzerinde gerçekleşti. Ancak sektörde olası kapasite artışı ve benzer şirketlerin değerlemelerindeki düşüş, hisse değerlemesini de sınırlıyor.
Gelir ve faaliyet marjı piyasa beklentilerini aştı, ancak derecelendirme işinin büyümesi Goldman Sachs tahmininin altında kaldı; yükseltilen yıllık gelir beklentisi önceki piyasa konsensüsünün hâlâ altında.
Johnson & Johnson yönetimi, faaliyet satışlarındaki büyümenin 2027 yılında hızlanmasını bekliyor ve tıbbi cihaz işinin Ekim ayında toparlandığını belirtiyor. Uzun vadeli büyüme, yeni ürünlerin piyasaya sürülmesine ve geliştirme portföyünün ilerlemesine, özellikle de solid tümör alanına açılmaya bağlı.
Mo-rez, platine dirençli yumurtalık kanserinde %62 doğrulanmış yanıt oranına ulaştı; Ris-rez’in küçük hücreli akciğer kanserine ilişkin küresel verileri de Çin’deki çalışmanın sonuçlarına yakındı. Goldman Sachs iki varlığı da rekabetçi görüyor, ancak daha yüksek dozlara daha fazla ciddi advers olay eşlik etti ve kısa vadede odak onkoloji ilaçlarının ticarileştirilmesinde kalmaya devam ediyor.
Konsantre sevkiyatlarının öne çekilmesi, Coca-Cola'nın üçüncü çeyrek gelir ve kârının beklentileri aşmasına yardımcı oldu; şirket yıllık hisse başına kâr öngörüsünü yükseltti. Goldman Sachs faaliyet ivmesine olumlu bakıyor, ancak gelecek yılki varlık satışı, kur baskısı ve daha yüksek değerlemenin cazibeyi sınırladığını düşünüyor.
HSBC, önceki anlaşmanın büyüklüğüne dayanarak yeni finansmanın yaklaşık 1.7 ila 1.8 GW hesaplama kapasitesinin kurulumunu destekleyebileceğini tahmin ediyor. Broadcom yönetiminin 2027 yılında 5 GW kurulum hedefi karşısında, ileride benzer finansmana yeniden ihtiyaç duyulup duyulmayacağı önem kazanıyor.
HSBC, Apple’ın Eylül 2026 tarihinde sona eren mali çeyrekte gelirinin yıllık %10,6 artmasını ve büyümenin önceki çeyreğe göre yavaşlamasını bekliyor. iPhone 18 Pro’nun ilk satışları ve katlanabilir Duo’nun ön siparişleri olumlu olsa da Duo’nun iç ekran sorunları ve çip maliyetleri dikkat çekiyor.
Sunucu belleği ve kurumsal SSD fiyatlarındaki artış, SK hynix’in üçüncü çeyrek gelirini ve faaliyet kârını çeyreklik rekor seviyelere taşıdı; ancak kur ve yatırım değerleme zararları net kârın beklentilerin altında kalmasına yol açtı. Şirket ayrıca büyük ölçekli bir hissedar getirisi planı açıkladı ve dördüncü çeyrekte bellek sevkiyatlarının hızlanmasını bekliyor.
Besi, 23 müşteriden 215 adedin üzerinde hibrit bağlama ekipmanı için kümülatif talep aldı. Mantık çiplerinin seri üretiminde kullanım daha hızlı ilerlerken HBM siparişleri hâlâ ağırlıklı olarak araştırma ve geliştirme ile seri üretim öncesi hazırlıklara yönelik. JPMorgan, portföyde ağırlığı artır tavsiyesini koruyor ve teknolojinin benimsenme zamanını izliyor.
Bebek maması geliri üçüncü çeyrekte arttı ve dağıtım kanallarındaki stoklar düşük kaldı. Swisse de öne çekilen sevkiyatlar hariç tutulduğunda Morgan Stanley'nin beklentilerini aştı; ancak Çin'deki evcil hayvan beslenmesi işindeki düşüş, maliyet baskıları ve gelecek yılın yüksek karşılaştırma bazı büyümeyi sınırlamaya devam ediyor.
Bakır, altın ve plastik fiyatlarındaki artış üçüncü çeyrek brüt kâr marjını baskıladı, ancak yeni CPU platformlarına geçiş Lotes’e maliyetleri yansıtma fırsatı sunabilir. Morgan Stanley hisse tavsiyesini yükseltti ve yapay zekâ ürünlerinin katkısının 2027 yılında daha hızlı artmasını bekliyor.
23 Ekim tarihinde sona eren haftada Kuzey Amerika internet hisseleri genel olarak geniş piyasanın altında performans gösterdi; dijital reklamcılık sektöründeki düşüş özellikle belirgindi. Morgan Stanley'nin değerleme karşılaştırması, kâr çarpanlarının tarihsel ortalamaların altına indiğini, ancak gelir çarpanlarının hâlâ yüksek olduğunu gösteriyor; hisse bazlı ücretlendirme maliyetleri de değerlemelerin görünümünü değiştiriyor.
