Tesla’nın Optimus’u erken üretim aşamasına girdi, Toyota fabrikalarında robot kullanımını genişletmeyi planlıyor ve Schaeffler de eklem parçalarının seri üretimine başladı; ancak yaygınlaşma hızını hâlâ hassas hareket kabiliyeti, güvenlik ve dayanıklılık belirliyor.
BCOM Tarım Endeksi’nin yıl başından bu yana artışı, Eylül başındaki %24 zirvesinden yaklaşık %8,5 seviyesine geriledi. JPMorgan, hava koşullarına bağlı üretim kayıpları ve biyoyakıt talebinin stokları azaltmaya devam edeceğini, en belirgin düşüşlerin palmiye yağı ve şekerde görüleceğini düşünüyor.
JPMorgan, MediaTek’in veri merkezi ASIC işinde hem son dönemdeki hacim artışında hem de uzun vadeli müşteri tabanını genişletmede ilerleme kaydettiğini düşünüyor; ancak 2028 yılı için henüz net bir gelir öngörüsü bulunmazken piyasa tahminleri 40 milyar ile 50 milyar ABD dolarına ulaşmış durumda.
Goldwind, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde Çin dışındaki pazarlarda yeni siparişlerde ilk sırayı aldı. Ancak Orta Doğu'daki lojistik aksaklıklar ve zayıf iç talep, şirketi yılın tamamına ilişkin sevkiyat hedefini düşürmeye yöneltti. JPMorgan, yurt dışı faaliyetlerine ve rüzgâr türbini brüt kâr marjındaki iyileşmeye olumlu bakarken A ve H hisseleri için hedef fiyatlarını düşürdü.
J.P. Morgan, yapay zekâ güç kaynağı testi talebinin mevcut işi desteklediğini, 8600 serisinin ticarileşmesinin ise daha büyük bir pazar açabileceğini düşünüyor; stok ve devir baskıları da büyümenin nakit akışı kalitesini etkiliyor.
J.P. Morgan, röle satış hacmi ve fiyatları ile veri merkezlerindeki yeni uygulamaların büyümesine olumlu bakıyor. Ancak ilk üç çeyrekte faaliyet nakit akışı düştü ve üçüncü çeyrek brüt marjı geçen yılın aynı döneminin altında kaldı.
Yageo’nun üçüncü çeyrek brüt kâr marjı %41 seviyesine yükselirken sevkiyatlar, fiyatlar ve yapay zekâ ürünlerinin payı da iyileşti. JPMorgan kâr tahminlerini yükseltti ancak büyüme modeli, kapasitenin sürekli artırılmasına ve geniş çaplı fiyat artışlarına da dayanıyor; nakit akışının 2026 yılında baskı altında kalması bekleniyor.
Üçüncü çeyrekte ana ortaklığa ait net kâr yıllık bazda %3 düştü; düşük brüt marjlı işlerin payının artması da kârlılığı baskıladı. Yönetim UHV gelirindeki büyümenin hızlanmasını beklerken JPMorgan ağırlık artır notunu korudu.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde COSCO Shipping’in geliri yıllık bazda yaklaşık yüzde otuz, net kârı ise yaklaşık yüzde seksen arttı. Navlun fiyatlarının toparlanması konteyner başına geliri yükselterek yakıt ve tedarik zincirindeki aksaklıklardan kaynaklanan maliyet baskısını dengeledi.
Yönetimin doğal gazda piyasa temelli fiyatlandırmayı ilerletme taahhüdünü yinelemesinin ardından JPMorgan, 2028 yılı yurt içi ortalama doğal gaz fiyatı tahminini metreküp başına 2.6 yuana çıkardı ve kâr tahminlerini yükseltti. Ancak üçüncü çeyrekte ithal gaz zararının büyümesi, yurt içi gaz kârındaki iyileşmenin bir bölümünü dengeledi.
Hayat sigortası yeni iş değeri, 2026 yılının ilk üç çeyreğinde yıllık bazda %13 düştü ve JPMorgan yılın tamamına ilişkin büyüme tahminini keskin biçimde indirdi; buna karşın grubun üçüncü çeyrek faaliyet kârı yine de %8 arttı ve banka, sermaye yeterliliği ile holding şirketinin nakdinin temettü büyümesini destekleyebileceğini öngörüyor.
Yönetim, 2026 yılı yurt dışı gelirinde yıllık büyüme tahminini %20 üzerindenden %30 üzerine çıkardı; üretim takvimi 2027 yılının ilk çeyreği sonuna kadar dolu. Ancak navlun, döviz kurları ve ABD faaliyetlerinin payındaki artış üçüncü çeyrek brüt marjını birlikte baskıladı.
Tayvan ekonomisi 2026 yılının üçüncü çeyreğinde yıllık %14,4 büyüyerek piyasa beklentilerini aştı. Sermaye oluşumunun hızlanması, iç talebin katkısını net ihracatın üzerine taşırken JPMorgan 2026 ve 2027 büyüme tahminlerini sırasıyla %12,7 ve %6,1 düzeyine yükseltti.
JPMorgan, bellek maliyeti baskısının PC müşterilerinin satın alma hızını değiştirdiğini belirtiyor. Bu arada bulut müşterilerinin sunucu CPU’larına talebi güçlü, ancak bileşen uyumsuzlukları 2027 yılının ikinci yarısında stok ayarlamalarına yol açabilir.
Enerji depolama talebi ve batarya üreticilerinin kapasite artırımları sipariş büyümesini destekledi; yönetim ivmenin 2027 yılına kadar sürmesini bekliyor. JPMorgan da kapasite artırımı kısıtlamalarını ve tedarik zincirindeki kâr baskısını izliyor.
2026 yılının ilk üç çeyreğinde veri merkezlerine yönelik elektrik ve enerji faaliyetleri, Weichai Power’ın gelir ve kârının yaklaşık dörtte birini sağladı. JPMorgan, şirketin yedek güç kaynaklarından yurt dışında ana güç kaynağına genişlemesine olumlu bakıyor; ancak yıllık kâr hedefi dördüncü çeyrek için yüksek bir performans gerektiriyor.
JPMorgan, El Niño ve taşımacılık maliyetlerinin gıda enflasyonunu artırmasını ve etkilerin fiyatlara en güçlü şekilde 2027 başında yansımasını bekliyor; şu anda Birleşik Krallık'ta büyüme yavaşlıyor, ABD'de satış hacimleri düşüyor, Polonya'da ise zayıf fiyatlar ile hacimlerdeki toparlanma bir arada görülüyor.
BofA, ilaç toptancılarının mali gücü ve nakit akışının piyasanın sağlam varlık tercihine daha uygun olduğunu düşünüyor. Jenerik ilaç şirketleri için Aralık ayında çıkacak yeni ürünler olası bir katalizör olsa da şirketler kaldıraç ve operasyonel uygulama baskısıyla karşı karşıya.
2026 yılının üçüncü çeyreğinde Shanxi Fen Wine’ın geliri yıllık bazda %18, ana ortaklığa ait net kârı ise %35 düştü; her iki sonuç da Visible Alpha konsensüs beklentisinin altında kaldı. Shanxi dışındaki satışlar yeniden büyümeye başladı ancak alt segment ürünlerin payının ve gider oranlarının artması kâr marjlarını düşürdü.
BofA, başlıca hiper ölçekli bulut sağlayıcıları ile gelişmekte olan bulut sağlayıcılarının 2027 yılı harcamalarının 1,35 trilyon ila 1,4 trilyon dolara ulaşmasını bekliyor; bu, üç ay önceki tahminin yaklaşık %20 üzerinde. Finansman maliyetleri, bellek kapasitesinin artırılması ve 2028 yılı talebi, döngüyü değerlendirirken önemli kısıtlar oluşturuyor.
