Citi, uzun vadeli bellek çipi anlaşmalarının Güney Kore’nin ihracatı ve cari fazlasının kalıcılığını artıracağını, çalışan primleri, kurumlar vergileri ve hissedarlara sağlanan getirilerin ise zamanla iç talebe yansıyacağını düşünüyor. Banka, Kore Merkez Bankası’nın faizi iki kez artırarak nihai oranı %3,5 düzeyine çıkaracağını öngörüyor.
Evercore ISI, NXP’nin 2026 yılı üçüncü ve dördüncü çeyrek gelirlerinin piyasa beklentilerini aşacağını öngörüyor; ancak mükerrer siparişler, uzayan teslim süreleri ve geçmiş öngörü performansı da büyüme beklentilerini sınırlıyor.
Bir Fox stratejisti düşüşte alım yaparken dikkatli olunması gerektiğini belirtiyor ve Google ile kruvaziyer hisselerini bu hafta izlenmeye değer yatırım seçenekleri olarak gösteriyor.
Evercore ISI, Western Digital’in önümüzdeki iki yılda artacak sermaye harcamalarının, sabit disk adedini önemli ölçüde artırmaktan ziyade öncelikle disk başına kapasite ve sevk edilen depolama kapasitesindeki büyümeye hizmet edeceğini düşünüyor. Kurumun varsayımlarına göre yatırımın geri ödeme süresi yaklaşık üç yıl.
Morgan Stanley, BIP’nin birim başına FFO’sunun önümüzdeki üç yılda önceki üç yıla göre daha hızlı büyümesini bekliyor; Avrupa veri merkezi platformu Data4 büyümenin dayanaklarından biri, ancak şebeke bağlantıları, müşteri sözleşmeleri ve varlık satış fiyatları genişlemenin hızını belirleyecek.
Bellek fiyatlarındaki artış, Samsung’un 2026 yılının üçüncü çeyreğindeki faaliyet kârını önceki çeyreğe göre %20 artırdı. BofA, takip eden iki yıla ilişkin kâr tahminlerini yükseltirken hedef fiyat/kazanç çarpanını 9 kattan 7 kata indirdi. Banka, DRAM büyümesi ve hissedar getirileri açısından SK Hynix’i yakın vadede daha cazip buluyor.
Dört büyük teknoloji şirketinin yapay zekâ sermaye harcamaları artmaya devam ediyor. Nomura’nın hesaplamalarına göre şirketlerin 2027 yılı serbest nakit akışı, yatırımların büyüme hızına son derece duyarlı; öte yandan bellek üreticilerinin kârlılığının sürdürülebilirliği ve düşük değerlemeleri, bankanın sektörü tercih etmesinin nedenleri arasında.
Amazon’un üçüncü çeyrek sermaye harcamaları yıllık bazda iki katına çıktı; yönetim, 2027 yılında daha da artmasını bekliyor. AWS geliri Bloomberg konsensüs beklentisini aştı, ancak yapay zekâ işinin payındaki ve depolama maliyetlerindeki artış marjlar üzerindeki baskıyı artırıyor.
ABD’de çekirdek enflasyon yüksek seyrini sürdürürken yatırım ve tüketim üçüncü çeyrek büyümesini destekliyor. Nomura, Fed’in Ekim ayında faiz artışlarına ara vermesinin ardından Aralık ayında bir kez daha faiz artıracağını ve 2027 boyunca faizi sabit tutacağını düşünüyor.
Nomura, ABD teknoloji hisselerindeki zayıflık ve menkul kıymetlere sermaye girişinin yavaşlaması nedeniyle dolara ilişkin daha kötümser bir tutum benimsedi; en yüksek güven duyduğu işlemler, doları offshore yuan karşısında açığa satmak ve Hong Kong kısa vadeli faizlerini almak.
Şirket, yapay zekâ ve bulut işinin 2026 ve 2027 yıllarının her birinde %70 üzerinde büyümesini bekliyor; ancak bileşen kıtlığı, veri merkezi kurulumlarındaki gecikmeler ve zayıf tüketici elektroniği talebi, büyümenin gerçekleşme hızını etkileyecek.
Sandisk'in 2027 mali yılının ilk çeyreğindeki geliri önceki çeyreğe göre %23 arttı. Veri merkezi işi %61 büyürken tüketici işi %29 geriledi. Şirketin sonraki çeyreğe ilişkin öngörüsü de piyasa beklentilerinin üzerinde kalmaya devam etti.
Nomura, doların offshore yuan karşısında açığa satıldığı işleme güvenini 4/5 seviyesinden 5/5 seviyesine yükseltti ve kurun yıl sonunda 6.50 olacağını öngördü. Şirketlerin döviz bozdurması, yıl sonu mevsimselliği ve politika ortamı başlıca dayanaklarını oluşturuyor.
Yurt dışı faaliyetleri, BYD'nin üçüncü çeyrek gelirinin yıllık bazda yeniden büyümesine katkı sağladı; ancak hem gelir hem de kâr piyasa beklentilerinin altında kaldı. Nomura, kısa vadeli talep ve marjlar konusunda daha temkinli bir yaklaşım benimserken Al tavsiyesini korudu.
Flex’in Eylül ayında sona eren mali çeyrekteki geliri ve kârı beklentileri aştı ve şirket 2027 mali yılı beklentilerini yükseltti. JPMorgan, CPI işindeki büyümenin ve marj iyileşmesinin gelecek mali yılda devam edebileceğini düşünüyor ancak ayrıştırma giderleri nakit akışı dönüşümünü etkiliyor.
Gelir, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %9,7 arttı, ancak brüt kâr marjı %18,2 seviyesine geriledi. Morgan Stanley, artan amortisman ve fason üretim maliyetlerinin, SiC ile ikamenin ve yeni ürünlerden gelir elde edilmesinin zamanlamasının kârlılıktaki toparlanmayı sınırlayacağını düşünüyor.
BofA, Agnico Eagle’ın varlıklarına ve proje portföyüne olumlu bakıyor; ancak hem üretim hem de maliyetler yıllık hedef aralıklarının olumsuz ucuna yöneliyor. Eldorado ise üretim hedefinin düşürülmesi, proje gecikmeleri ve yatırım harcaması baskısıyla karşı karşıya.
Olağanüstü yoğun sözleşme tahsisleri, gemi inşa şirketlerinin sipariş birikimini artırdı. Citi, Huntington Ingalls Industries ve General Dynamics’in finansmanı sağlanmış siparişlerinin gelecekteki gelirleri karşılama oranının, takip ettiği savunma şirketleri arasında önde olduğunu düşünüyor.
Üçüncü çeyrek geliri yıllık %31 arttı, ancak parça kıtlığı ve stok değer düşüklüğü nedeniyle beklentilerin altında kaldı; BofA gelecek üç yıla ilişkin kâr tahminlerini düşürdü ve Al tavsiyesini korudu.
