Manajemen memperkirakan persetujuan proyek lepas pantai mencapai tingkat tertinggi sejak 2015 pada 2026, lalu berangsur turun. Dengan pesanan yang terjadwal hingga 2029–2030, CIMC Raffles berencana mengoperasikan dok baru pada paruh pertama 2028.
Morgan Stanley memperkirakan hasil kuartal ketiga Lineage secara umum sesuai konsensus, tetapi harga minyak dan biaya bunga yang lebih tinggi dapat mendorong perusahaan menurunkan panduan AFFO per saham setahun penuh. Pemulihan persediaan penyimpanan dingin dan melambatnya tambahan pasokan menunjukkan tanda perbaikan, sementara kelebihan kapasitas, penetapan harga, dan biaya logistik masih membatasi pemulihan laba.
Laba bersih kuartal ketiga 2026 naik 48% secara tahunan, melampaui konsensus Visible Alpha sebesar 25%. Permintaan elektronik dan semikonduktor mendorong pertumbuhan, tetapi bisnis baterai melambat dan margin laba masih tertekan.
Harga di rantai industri surya secara umum stabil pada Oktober, tetapi kenaikan biaya polisilikon dan gas alam menekan margin spot wafer dan kaca; persediaan polisilikon terus meningkat saat produksi dikurangi, sementara pemulihan permintaan modul global juga lebih lemah daripada pola musiman.
Evercore ISI menurunkan perkiraan penarikan persediaan minyak global pada kuartal keempat 2026 dari 3,5 juta barel per hari menjadi 1,1 juta barel per hari, tetapi penumpukan minyak di laut, tarif angkutan yang mencetak rekor, dan kerusakan kilang membuat manfaat pemulihan pasokan dan permintaan tersebar tidak merata.
Pendapatan dan laba per saham untuk kuartal yang berakhir pada September sedikit melampaui konsensus pasar, sementara pendapatan di China naik 65% dibandingkan kuartal sebelumnya; namun, panduan laba per saham untuk kuartal yang berakhir pada Desember hanya sejalan dengan konsensus, dan harga saham turun sekitar 5% dalam perdagangan setelah jam bursa.
Tidak termasuk dampak nilai tukar, pendapatan Meta pada kuartal ketiga tumbuh 26% secara tahunan, sedikit di bawah 27% pada kuartal kedua; laba operasi tidak termasuk biaya hukum melampaui ekspektasi pasar sekitar 13%, tetapi margin laba yang dilaporkan terbebani secara signifikan oleh biaya penyelesaian hukum.
Pendapatan Texas Instruments pada kuartal ketiga naik 28% secara tahunan, dengan chip analog menyumbang sembilan per sepuluh dari kenaikan tersebut; panduan pendapatan dan laba kuartal keempat juga melampaui konsensus pasar. Evercore ISI optimistis terhadap pertumbuhan pangsa pasar jangka panjang, sekaligus memandang reaksi perdagangan setelah jam bursa yang moderat sebagai sinyal fase akhir siklus semikonduktor.
Evercore ISI memperkirakan potensi pendapatan tahunan lini baru saat beroperasi pada kapasitas penuh sebesar 70 juta hingga 130 juta dolar; perusahaan sedang mencari pendanaan nondilutif, sementara pelanggan spesifik dan pengaturan pendanaan masih belum dipastikan.
Dalam berbagai penurunan besar Indeks Hang Seng sebelumnya, konglomerat Hong Kong secara keseluruhan lebih tahan; kekuatan relatif terkini perusahaan properti besar di China daratan yang dimiliki pemerintah pusat mungkin berasal dari rotasi dana. Renovasi LANDMARK oleh Hongkong Land juga berjalan, dan penjualan penyewa sejauh ini belum terdampak pekerjaan konstruksi.
Permintaan pendinginan untuk server AI dan iPhone baru mendorong pendapatan Asia Vital Components pada kuartal ketiga melampaui ekspektasi. JPMorgan memperkirakan margin kotor terus naik, tetapi menunda peningkatan produksi proyek pendinginan cair ASIC sekitar dua bulan dan menurunkan perkiraan pendapatan serta margin kotor kuartal keempat.
Bisnis Timur Tengah belum pulih ke tingkat tahun sebelumnya, tetapi SLB masih memperkirakan bisnis inti jasa ladang minyaknya mengungguli industri pada 2027. JPMorgan menaikkan proyeksi pendapatan dan menurunkan proyeksi EBITDA, dengan ekspansi bisnis pusat data yang bermargin lebih rendah sebagai faktor utama.
Wells Fargo memperkirakan perusahaan kemasan akan mempersempit rentang atau menurunkan panduan setahun penuh dan tetap berhati-hati terhadap 2027; permintaan kaleng minuman dan kemampuan sebagian perusahaan kemasan kertas merealisasikan kenaikan harga menjadi faktor pembeda utama.
Kinerja underwriting kuartal ketiga lebih baik dari perkiraan, tetapi pertumbuhan premi dan hasil investasi di bawah perkiraan. JPMorgan menurunkan proyeksi laba dan target harga, namun tetap menilai valuasi telah mencerminkan volatilitas investasi yang lebih tinggi.
JPMorgan menyatakan pendapatan Cambricon memenuhi ekspektasi yang telah diturunkan, tetapi persediaannya meningkat tajam; kinerja dua pemasok Apple lebih lemah daripada pola musiman, sementara penurunan pendapatan dan laba China Telecom menyempit.
Citi memperkirakan pendapatan dan laba per saham perusahaan untuk kuartal yang berakhir pada Desember masing-masing sekitar 2% dan 4% di atas konsensus pasar, serta melihat peluang peningkatan nilai produk per sistem dari pasokan daya DC 800V.
Wells Fargo menilai sentimen investor sudah terlalu pesimistis, tetapi perlambatan pertumbuhan laba dan likuiditas yang lemah akan membatasi pemulihan. Di bidang AI, bank ini lebih menyukai penyedia cloud besar dan perangkat lunak infrastruktur, serta memperkirakan puncak saham semikonduktor akan semakin rendah.
JPMorgan memperkirakan pasar antarmuka pengujian komputasi berkinerja tinggi akan berkembang pesat dari 2026 hingga 2028, tetapi kemampuan pemasok mengubah permintaan menjadi laba bergantung pada pangsa yang lolos kualifikasi, ekspansi kapasitas, dan pasokan komponen utama.
Pemantauan JPMorgan menunjukkan persediaan tembaga, aluminium, dan seng China sama-sama turun pada pekan perdagangan penuh pertama setelah libur Hari Nasional. Pada saat yang sama, produksi baja berada pada titik terendah untuk periode yang sama dalam beberapa tahun, sementara penambang bijih besi mendapat manfaat dari turunnya biaya angkut.
Model Bank of America menunjukkan bahwa posisi short pada Treasury AS bertenor menengah dan panjang telah banyak ditutup, sementara futures S&P 500 hanya berjarak sekitar 0,5% dari pemicu jual CTA pertama. Dalam sepekan mendatang, strategi sistematis berpotensi mencatat penjualan bersih ekuitas global sebesar 48 miliar dolar AS sekalipun pasar bergerak datar.
